Cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) có thể đánh bại tài chính tập trung như thế nào

Hiện trạng trong môi trường tập trung là đặt mức giá cố định và kiếm khoản chênh lệch. Ví dụ: nếu lãi suất dành cho nhà đầu tư được đặt là 4% và 10% đối với người đi vay, một ngân hàng sẽ chấp nhận mức 6%. Ngoại trừ các ngân hàng đặt
tỷ lệ của riêng họ và kiếm được sự khác biệt

Ngược lại, cho vay tiền điện tử đề xuất một mô hình lãi suất động, trong đó lãi suất đi vay dao động theo việc sử dụng vốn của người cho vay của mạng lưới. Ví dụ: một thị trường với $10.000 được gộp chung bởi người cho vay và $100
do người đi vay yêu cầu nên có lãi suất cho vay thấp hơn thị trường với $10.000 do người cho vay tổng hợp và 1.000.000 do người vay yêu cầu.

Mô hình cho phép người đi vay trả ít hơn khi nhu cầu vay ít hơn và người cho vay nhận lãi suất cao hơn khi nhu cầu cao. Hơn nữa, vì cho vay tiền điện tử hiện đang diễn ra trên một tài sản thế chấp
cơ sở, không cần kiểm tra tín dụng hoặc quy trình KYC - hợp đồng thông minh thiết lập các điều khoản, cho phép khoản vay diễn ra tự động và tức thì
khi các điều kiện được đáp ứng (thường là khi đã gửi đủ tài sản thế chấp).

Và vì không có đại diện nào đứng giữa người đi vay và người cho vay, nên tiền lãi có thể được chuyển cho người cho vay. Trong trường hợp DeFi, có tới 95% tiền lãi mà người vay trả được chuyển cho người cho vay, so với 20-30% trong CeFi15.

Trong trường hợp thị trường DAI của Compound, chỉ có khoảng 0,2% của số tiền vay chưa trả được giữ bởi giao thức để khuyến khích những người nắm giữ mã thông báo quản trị thực hiện các chức năng quản trị, thay vì phân số cao hơn áp đảo trong CeFi.

Giá trị mà các ngân hàng trích ra trong hình thức cho vay truyền thống cao hơn đáng kể so với mức được thấy trong các giao thức cho vay DeFi bởi vì các ngân hàng phải chịu chi phí lao động đáng kể cho hoạt động của họ và họ có thể trích ra tiền thuê kinh tế cao hơn do vị trí trung tâm của họ.

Ngược lại, các giao thức cho vay trong tài chính phi tập trung (DeFi) có chi phí liên tục tối thiểu để bù đắp cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị thực hiện các chức năng của họ. Trong trường hợp thị trường DAI của Compound, chỉ có khoảng 0,2% của số tiền vay chưa trả được giữ bởi giao thức để khuyến khích những người nắm giữ mã thông báo quản trị thực hiện các chức năng quản trị, thay vì phân số cao hơn áp đảo trong CeFi.

Giá trị mà các ngân hàng trích ra trong cho vay truyền thống vượt xa đáng kể mức được thấy trong các giao thức cho vay DeFi. Lý do chính cho điều này là các ngân hàng phải chịu chi phí lao động đáng kể cho hoạt động của nó và họ có thể trích tiền thuê kinh tế cao hơn do vị trí trung tâm của họ, trong khi các giao thức cho vay phi tập trung có chi phí liên tục tối thiểu, với chi phí duy nhất là bù đắp cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị chở
chức năng của họ

Tìm hiểu thêm về DeFi

DeFi (Tài chính phi tập trung) là gì: Từng lớp

 

Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tài chính phi tập trung (DeFi)

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *