Сравнение децентрализованной биржи: Uniswap, Curve Finance, Balancer

В децентрализованных финансах есть что-то особенное: мы можем обменивать криптовалюту полностью децентрализованным способом. Нет необходимости в обмене, нет необходимости в хранении, не нужно доверять. Но несмотря на то, что пространство DeFi является относительно новым явлением, уже есть несколько альтернатив, когда речь идет о децентрализованных биржах. У каждого из них есть свои уникальные плюсы и минусы.

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа - это платформа, на которой вы можете обменивать две разные криптовалюты без необходимости в централизованном объекте, они не хранятся и не требуют доверия, не хранятся, потому что в отличие от Coinbase или Binance ваши средства никогда не хранятся на них без доверия, потому что в отличие от формы, сдвиг или изменение, вам не нужно верить, что они выполнят обмен.

По сути, когда вы совершаете обмен на децентрализованной бирже, вы делаете это с другим трейдером в одноранговой сети. Если это активы ERC 20 на основе Ethereum, как в случае с 90% DeFi, то они выполняются по цепочке. Это означает, что вы прозрачным образом переносите актив в блокчейне Ethereum, эти Dex также созданы как децентрализованные приложения или Dapps. Это означает, что для взаимодействия с ними вам нужно будет использовать кошелек Web 3.0 в своем браузере.

К ним относятся такие, как Metamask, Trust Кошелек, Coinbase, кошелек и т. Д. Эти кошельки затем будут использоваться для подписания транзакций и авторизации децентрализованных приложений. Я лично предпочитаю метамаску, которая совместима с большинством современных веб-браузеров. Я также использую свой метаморфизм в сочетании с аппаратным кошельком, таким как бухгалтерская книга. Это означает, что мои ключи хранятся в холодном хранилище в моем аппаратном кошельке. Однако, если мне нужно подписывать транзакции через него, просто нужно подключить его к метамаске и убедиться, что транзакции авторизованы.

Каковы преимущества использования dex? Ну, первое и самое важное - вы всегда контролируете свои ключи. Вы и только вы можете точно определить, что вы хотите делать со своим Crypto.

Когда вы используете централизованную биржу, вы должны быть уверены, что не только обеспечена безупречная безопасность, но и будут выполнены все ваши запросы на снятие средств. Еще одним большим преимуществом этих децентрализованных бирж является их анонимность. Вам не нужно отправлять какие-либо документы KYC. Это отлично подходит для тех ястребов, которые предпочли бы не доверять свои документы вышеупомянутым централизованным обменам.

Черт возьми, даже если вы используете опцию обмена, не связанную с хранением, например, смену или смену формы, им часто требуются документы KYC для завершения транзакции.

На самом деле это не вина обмена. По закону они обязаны знать этого клиента и бороться с отмыванием денег.

Однако в случае децентрализованной биржи ее никто не контролирует, и регулирующие органы не могут обратиться ни к кому с просьбой о принудительном исполнении.

Еще одно преимущество этих децентрализованных бирж - возможность получать доход самостоятельно. Вы можете сделать это, предоставив ликвидность их торговым пулам и тем самым помогая в обмене криптовалютой. Вы получаете вознаграждение не только в виде торговых комиссий, но и зарабатываете токены пула ликвидности, которые выплачиваются тем, кто предоставляет ликвидность. Все преимущества означают, что эти Dex's стали безумно популярными. Например, в июле на Dex's приходилось почти четыре процента объема децентрализованной биржи.

Объем круглосуточных торгов Eth на Dex's превысил полмиллиарда долларов.

Взгляните на этот график. Это общий объем торгов Dex's с января этого года. Если вы спросите меня, это чертовски потрясающе. Итак, это наш обзор Dex, пора перейти к лучшим колодам на рынке в настоящее время, и это Uniswap. Uniswap был запущен еще в конце двадцатого восемнадцатого, еще до того, как DeFi вообще появился. Все началось без каких-либо фанфар, публичных продаж или токенов управления. Черт возьми, даже по сей день Uniswap не имеет собственного токена.

Что такое Uniswap?

Так что же такое uniswap? Что ж, это децентрализованная биржа, которая полностью покончила (значит, не имеет) с концепцией книги заказов. Это то, что называют автоматизированным маркет-мейкером. Если вы хотите торговать на Uniswap, вы вводите сумму, которую хотите обменять, и uniswap предоставит ставку.

Этому обмену способствует использование глобальных пулов ликвидности для активов ERC 20. С помощью этих пулов uniswap может создать уникальный рынок для любых двух активов. Звучит довольно просто, но способ, которым Uniswap может это делать, довольно гениален. Он использует так называемую модель производителя рынка постоянного продукта. По сути, Uniswap может обеспечить ликвидность, увеличивая цену ордера в зависимости от размера пула ликвидности.

Конечно, это приведет к значительному проскальзыванию цены ордера, если пулы поменьше.

Однако это имеет то преимущество, что гарантирует, что у пула никогда не закончится ликвидность. Пользователь также может указать максимальную сумму проскальзывания, которую вы готовы принять.

Не позволяйте сложному порядку выполняться за вас, поскольку uniswap невероятно прост в использовании.

Пользовательский интерфейс должен быть одним из самых простых и лаконичных.

Это интерфейс второй версии Uniswap, который был запущен несколько месяцев назад. Как видите, нам нужно подключить ваш кошелек Web 3.0, и вы готовы переключить свои токены. Как видите, есть два варианта. Вы можете сделать обмен или вытащить. Начнем с функции подкачки. Это функция, которую вы будете использовать, когда хотите обменять два актива ERC 20, поместите сюда сумму, которую вы хотите обменять.

Ниже сделки у вас будут все параметры ордера. Вы увидите потенциальное влияние сделки на цену, комиссию поставщика ликвидности, а также маршрут, по которому будет следовать ордер, если таковой имеется. Да, и, кстати, вверху справа у вас есть возможность дополнительно настроить свой заказ. Вы можете установить максимальную сумму проскальзывания, которую они готовы принять, а также время, которое вы готовы ждать выполнения транзакции.

Я также должен указать, что у вас есть возможность перенаправить транзакцию на внешний адрес. Это можно сделать с помощью функции подъема рекламы здесь. Когда все это сказано, вы можете улучшить траты и транзакции в своей метамаске. Затем будет произведен обмен в соответствии с заданными вами параметрами. Хорошо, вот как работает функция подкачки. Давайте поговорим об этом варианте пула.

В Uniswap вы также можете предоставить ликвидность пулам, которые другие трейдеры могут использовать для облегчения транзакций, затем смарт-контракты будут использовать объединенные активы для обмена токенов, которые трейдеры хотят конвертировать.

Как поставщик ликвидности в Uniswap вы получите долю от тех комиссий поставщика ликвидности, которые они взимают со всех своих трейдеров. Это довольно удобный способ получить дополнительную прибыль от ваших криптовалютных холдингов, если ведется активная торговая деятельность. Однако есть кое-что очень важное, что мне нужно здесь проиллюстрировать.

По сути, если вы предоставляли ликвидность пулу на Uniswap, вы рискуете получить непостоянные потери. По сути, это термин, который используется для описания альтернативных издержек, которые вы можете понести из-за относительного изменения в составе ваших объединенных фондов.

Когда вы предоставляете средства Uniswap, вы должны сделать так, чтобы у вас был точный долларовый эквивалент любого актива. Допустим, вы предоставили сто долларов в эфире за сто долларов в BAT, так что каждая из них составляет 50 процентов вашей доли в пуле. Однако, поскольку торговля происходит в пулах, этот состав может смещаться в одну или другую сторону. Это означает, что ваш относительный вес может измениться, и, следовательно, вы не контролируете свое распределение.

Мы вернемся к этой проблеме непостоянной потери в следующем dex. Затем, предполагая, что вы готовы начать предоставлять ликвидность, вы попадете в пул и добавите сюда ликвидность. Затем вы выберете токены, которые хотите объединить. Вы можете либо добавить в уже существующий пул, либо даже запустить свой собственный пул, если хотите. Импортируя токены для объединения, вам нужно будет предоставить им одинаковую долларовую стоимость. Пропорции все в порядке.

Затем вам нужно сначала разблокировать свои жетоны, а затем одобрить их в пул и свой пулан. Следите за своими пропорциями в бассейне, так как вы не хотите стать жертвой этой непостоянной потери, если сможете ей помочь. Есть еще несколько возможностей и функций, о которых вы, возможно, захотите узнать с помощью Uniswap.

Что такое Curve Finance

Пора переходить к следующему Дексу. Curve Finance - еще одна ловушка, как и Uniswap, это децентрализованная биржа, которая использует пулы ликвидности. Тем не менее, это обеспечивает высокую ликвидность с минимальным проскальзыванием стабильных монет.

Все это возможно благодаря использованию так называемых кривых склеивания. Точная механика этого выходит за рамки этого видео, но в основном это метод минимизации проскальзывания цены. Вы можете видеть на диаграмме ниже, что влияние свопов на кривую менее выражено, чем на Uniswap. Что-то, что может показаться вам весьма интересным в Curve, - это пользовательский интерфейс. Это намного сложнее и далеко не так чисто, как у Uniswap.

Но лично мне это очень нравится. Это восходит к ранним временам Интернета, когда я впервые играл в Интернете. Несмотря на этот интерфейс, совершать обмен на домашней странице чертовски просто, у вас есть все токены, между которыми вы можете переключаться. Как видите, он состоит из стабильных монет и привязанного биткойна, как вы можете видеть ниже, функцию свопа. У меня есть больше возможностей для порядка, которые я могу настроить.

Это можно сделать на вкладке «Дополнительно» внизу. Как и в случае с Uniswap, вы можете установить максимальное проскальзывание, ограничить определенные маршруты заказа и настроить свои комиссии, затем вы нажимаете ячейку, и колоды попросят вас подтвердить это в вашем кошельке Web 3.0.

Хотя у вас есть функция для установки максимального проскальзывания для этих ордеров, вы будете иметь гораздо меньшее влияние из-за их уникального механизма связывания. Так что все хорошо. Но, пожалуй, одна из самых крутых вещей в Curve Finance - это то, что вы можете делать с другой стороны сделки. Вы можете обеспечить некоторую ликвидность и получить некоторую прибыль. Да, для тех из вас, кто смотрел мое предыдущее видео на YouTube, вы должны знать, что я уже ухаживал за некоторыми культурами на полях DeFi.

Я поставлял ликвидность в пулы кривых, чтобы получать вознаграждение за токены. Это вознаграждения в виде токенов, которые добавляются к комиссиям, которые вы зарабатываете только за предоставление ликвидности. Я доберусь до всего этого. Начнем с основ. Как и в Uniswap, когда вы предоставляете ликвидность пулу, вы предоставляете пользователям возможность обменивать свои токены один на другой. Тем не менее, при этом следует отметить интересную вещь: у вас нет слишком большого риска от непостоянной потери.

Это действительно сводится к типам активов, для которых вы предоставляете ликвидность, учитывая, что эквивалентная цена все время одинакова, нет никакой разницы в вашем портфеле, если один у вас больше, чем другой. Например, если вы владеете 80% USDC и 20% PAX, стоимость вашего портфеля будет такой же. Если у вас было 20 процентов USDC и 80 процентов PAX, они равны друг другу. Пока что имеет смысл. Итак, вы можете предоставлять трейдерам ликвидность на Curve.

Но существует ряд уникальных стимулов, предоставляемых проектными командами для увеличения межрыночной ликвидности своих токенов. Компания Compound Finance начала это увлечение своими токенами управления COMP. С тех пор на рынке было выпущено много токенов для майнинга ликвидности. Фактически, если вы перейдете на домашнюю страницу Curve Finance, то увидите все пулы ликвидности на данный момент, к которым вы можете присоединиться, как вы можете видеть поверх обобщенной APY %, которую вы можете ожидать от предоставления ликвидности. .

Вы также можете заработать эти дополнительные вознаграждения, токены YFI, Ren, SNX и Balancer, я на самом деле предоставляю ликвидность этому пулу Synthetix Bitcoin. Я хочу оставаться открытым для биткойнов, а также получать от этого некоторую прибыль. Я не только получаю SNC и Ren из токенов пула балансировщика, но я также зарабатываю вознаграждения балансировщика. Вы можете предоставить любой из других пулов, включая долларовые, стабильные и монетные пулы, если вы хотите сохранить долларовую стоимость своих инвестиций.

Итак, если вы хотите предоставить ликвидность одному из этих пулов, вы можете сделать это с помощью кнопки депозита прямо здесь. Это приведет вас к этому экрану. Однако при поставке монет вы можете делать это в той пропорции, которая вам нравится, потому что вы подвержены риску непостоянной потери. Я бы просто поставил их в равной пропорции. Затем, когда вы согласны с параметрами в отношении газа и утверждения контрактов, вы можете нажать на депозит и сделать ставку.

Это разблокирует криптовалюту из вашего кошелька и сделает ставку на контракт Curve. Есть еще одна вещь, которую вы хотите здесь рассмотреть, и это то, что компания Curve только что выпустила собственный токен управления CRV. Эти вознаграждения CRV распределяются между всеми, кто обеспечивает ликвидность пулами кривых.

Он также предоставляется тем людям, которые предоставляли ликвидность до запуска. Я предоставляю ликвидность пулам с июня, поэтому сам накопил немного CRV. Конечно, большая часть из них принадлежит владельцам и будет медленно выпускаться в течение следующего года. Итак, да, это всего лишь краткий обзор обеспечения ликвидности на Curve Finance.

Что такое балансир

Балансир. Balancer - это довольно гениальная платформа управления активами dexs и Crypto, она действует как автоматизированный менеджер портфеля, поставщик ликвидности и датчик цен. Так что это действительно что-то вроде швейцарского армейского ножа dex, одно из основных преимуществ Balancer - это то, как они подходят к этой проблеме непостоянной потери, в то время как он позволяет избежать риска, и он изгибается. Вы поставляете стабильные монеты в Balancer. Вы можете обеспечить ликвидность любого криптоактива в любых пропорциях и получить эти награды.

Пользователи могут депонировать любой актив, который они хотят, и при этом получать комиссию за ликвидность. Они также могут корректировать свои распределения в соответствии со своими индивидуальными потребностями. Это делает Balancer отличным решением для пользователей DeFi, которые хотят получать пассивный доход от активов на основе Ethereum, сохраняя при этом доступ к базовому активу, механика того, как эта работа довольно сложна.

Перейдите на биржу точек Balancer и подключите свой кошелек, как только это будет сделано, вы добавите ликвидность. Откроется панель управления пулом. Сейчас существует множество общественных бассейнов, к которым вы можете присоединиться, уже более тысячи двести тысяч. Это означает, что они, скорее всего, будут пулом, правильно оформленным в соответствии с вашим желаемым распределением. Если вы хотите сузить его, вы можете отфильтровать желаемый актив. Здесь я хочу держать Эфир.

Я положил завернутый Eth. О, для тех из вас, кто не знает, что такое eth, это просто обернутый Eth токен, отчеканенный в соответствии со стандартом ERC 20. В любом случае, я могу просмотреть все эти пулы и решить, для какого из них я хотел бы предоставить ликвидность. Балансировщик поддерживает пулы до восьми различных токенов, поэтому он дает вам массу возможностей для различных распределений. Я предлагаю изучить пул по ключевым аспектам, таким как баланс, объем и комиссии.

При желании вы также можете запустить собственный пул, если нужное вам выделение недоступно. Довольно удобная функция, если вы держите экзотический портфель ERC 20 в странных распределениях. Как только вы найдете пул, в который хотите предоставить ликвидность, вы просто нажмете добавить ликвидность здесь, вам нужно будет настроить свой собственный прокси-контракт, чтобы управлять ликвидностью на балансировщике в долгосрочной перспективе. Однако вам нужно сделать это только один раз, поэтому не беспокойтесь о непомерных платах за газ.

После этого вы можете ввести желаемую сумму в поле суммы депозита и разблокировать перечисленные активы, чтобы Balancer мог получить к ним доступ.

Наконец, отправьте финальную транзакцию, нажав кнопку «Добавить ликвидность». Попав в пул, пользователи могут удалить ликвидность в любое время, нажав кнопку удаления ликвидности. Вот как вы обеспечиваете ликвидность пула балансировщика. Вы заметите, как пул сохранит это распределение, и у вас будет полный доступ к базовому активу, зарабатывая эти доходы. О, и еще кое-что я хочу добавить. Balancer имеет свои собственные токены управления, которые они также распределяют в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности.

Это выпускается еженедельно в размере ста сорока пяти тысяч токенов Bal. Это правительственные жетоны, такие как награды за кривые или соединения, которые иногда трудно оценить. Однако, если говорить о производительности правительственных жетонов за последние два месяца, они могут быть чертовски ценными. Я рекомендую вам узнать больше о распространении в сообщении блога, на которое я дал ссылку ниже.

Теперь, хотя эти интеллектуальные пулы ликвидности являются основной функцией протокола Balancer. Также на бирже Balancer есть довольно эффективная функция dex. Перейдите к обмену точками Balancer, и вы увидите следующий интерфейс, чистый, лаконичный и простой, вам просто нужно выбрать актив, который вы хотите обменять, и итоговый токен, который вы хотите получить. Как только это будет сделано, вы увидите следующий интерфейс с обменным курсом и ожидаемым проскальзыванием цены. Как и в случае с другими указанными выше Dex, вы можете определить максимальное проскальзывание цены, которое вам удобно.

Еще кое-что довольно интересное: вы можете щелкнуть здесь раскрывающийся список, и он покажет вам, как именно был оптимизирован порядок с использованием этих пулов балансировщика. По сути, Balancer использует процедуры умных заказов, чтобы найти самые дешевые варианты обмена между этими разными пулами.

Как только вы освоитесь с параметрами своего ордера, вы можете нажать на обмен, подтвердить действие в своем кошельке Web 3.0, и своп обработает и обменяет токены.

Я рекомендую вам прочитать о них и понять их особенности и особенности, прежде чем вкладывать в них много криптографии. Я также считаю, что очень важно отметить, что, несмотря на их популярность, все еще существуют проблемы и риски. Во-первых, плата за газ делает использование многих протоколов DeFi невероятно дорогими.

Это означает, что это исключает многих людей, которые предпочитают начинать с меньшего количества криптовалюты, что не идеально, когда Eth 2.0? тогда, конечно, у вас есть свои риски, когда вы балуетесь водами DeFi, вы берете на себя полную ответственность за это. Взломы случаются. Смарт-контракты действительно имеют пулы ящиков, которые истощаются и ими манипулируют. Все это хвостовые риски, о которых вам следует знать, если вы собираетесь предоставлять ликвидность.

Основная мера предосторожности, которую вы можете предпринять, - это ограничить риск одним единственным пулом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *