DeFi (탈 중앙화 금융) 란 무엇입니까? : 레이어 별

이제 20 억 달러가 갇혔습니다. 기억하십니까? 그리 오래 걸리지 않습니다. 10 억이 갇혔을 때 우리는 놀랐습니다. 지금은 20 억 달러이고 컴파운드가 지금이 전체 시장을 지배하고 있습니다. 스피커 추가 00 : 05 : 08.180 그리고 많은 사람들이 농업으로 돈. comp, balancer, synthetics, ampleforth, ren과 같은 네이티브 토큰으로 보상을 받기 위해 프로토콜을 사용할 때 수확량 농업을 알고 있습니다. 그들은 모두이 수확량 농사를 많이하고 있습니다. 그리고 왜 그렇습니까? 음,이 토큰은 많은 가치가있는 복합 토큰의 가치가 있기 때문에 Balancer는 많은 가치가 있습니다.

다른 프로젝트는 사용자가 네트워크에 자본을 가져 오도록 인센티브를 제공하기 위해 한 달에 2,100 만 개의 기본 토큰을 배포하고 있습니다. 그래서 그것은 자본을위한 큰 싸움입니다. 그리고 분명히 어떤 사람들은 사기를 비명을 지르기 시작했습니다.

앞서 언급했듯이 Adam Beck은 미친 듯이 사기를 치고 있습니다.

사기인지 여부를 이해하려면 이것이 실제로 무엇인지 이해해야합니다.

Defi는 무엇입니까? 이 산업은 무엇입니까? uniswap과 같은 Kybre와 같은 밸런서, set과 같은 Curve와 같은 Aave와 같은 화합물과 같은 주요 프로토콜을 완전히 이해하게 될 것입니다. 당신이 그것을 이해하지 못한다면, 당신은 매우 오해를받습니다. 솔직히 말해서 이것이 무엇인지 모르고 당신이 알고있는 최신 정보라고 생각한다면, 블록 체인에 대한 단서가 없습니다. 블록 체인이 무엇인지, 어떻게 작동하는지.

암호 화폐의 미래는 무엇입니까? 당신은 아무것도 모르는 것 같아요. 시스템이 무엇인지 안다고 생각하는 많은 사람들을 만나면, 그들은 여전히 이더 리움이 토큰으로 거래를하고 ERC 721로 어떤 종류의 게임을 할 수있는 토큰을 만드는 것이라고 생각합니다. 이 프로젝트가 무엇인지 전혀 모릅니다. 그리고 그들은 Ethereum의 미래가 무엇이며 왜 성공하지 못할 지 말해 줄 수 있다고 생각합니다.

실제로 우리가 지금보고있는 것은 새로운 금융 산업의 재창조입니다. 우리는 블록에서 구 패션 산업을 증가시키고 있습니다. 어때요? 글쎄, 우리는 전통적인 금융 산업의 오래된 금융의 주요 특징을 재현해야합니다. 예를 들어, 우리는 Lenzi를 다시 만들어야하고 대출은 분산화되어야합니다. 피어 투 피어 여야합니다. 누구나 참여할 수 있도록 매우 개방적이어야합니다.

누구나 돈을 빌릴 수 있고 허락없이 내 이름을 빌릴 수 있습니다. 자본이있는 한 그렇게 할 수 있어야합니다. 그리고 지금 우리는 그것을 허용하는 많은 프로토콜을 가지고 있습니다. 예를 들어 Comp. Coinages Curve 및 기타 몇 가지. 자, 이것은 우리가 머니 마켓을 가지고있는 금융 시스템의 특징 중 하나입니다. 우리는 지금 신용 시장이 있습니다. 두 번째는 지금 당장 교환이 필요하다는 사실입니다.

전통적인 생태계에서 서로 다른 자산을 교환하려면 거래소로 가야합니다. 나스닥이든, 상품 거래소 든, 파생 상품 거래소 든, 중앙 집중식 엔터티로 가야합니다.

지금 우리는 블록 체인에서 모든 것을 재현하고 있습니다. 그리고 예를 들어 NFT (Non Fungible Token)를 거래하려는 것인지 자산을 거래하려는 것인지 여부 넓은 바다예를 들어, 파생 상품을 거래하려는 것인지 여부, DyDx 그리고 다른 사람들은 허가없이 완전히 블록 체인에서 할 수 있습니다. 누구나 파트너가 될 수 있습니다. 그리고 당신은 사람들이 열린 마음으로이 모든 것을 배우면서 어떻게 수백만 달러를 벌고 있는지 곧 이해할 것입니다.

분산 형 거래소 또는 Dex는 거대하며이 새로운 금융 생태계의 핵심 부분입니다.

탈 중앙화 파생 상품

Dex 이외의 파생 상품입니다. 파생 상품은 복잡한 금융 상품이며 사람들은 항상 파생 상품을 원할 것입니다. 사람들은 항상 레버리지와 옵션으로 투기를 원할 것이지만 옵션과 선물은 투기만을위한 것이 아닙니다. 알다시피, 유명한 Ray Dalio와 그의 재정적 기술이없는 치킨 맥 너겟 이야기, McDonald 's는 옵션을 통해 닭고기 가격을 확보해야했기 때문에 출시 할 수 없었습니다.

따라서 비즈니스에서 옵션은 중요하고 미래는 매우 중요하지만 투기, 거래, 투자에도 중요합니다. 그들은 또한 매우 중요합니다.

분산 형 파생 상품의 예는 DyDx 및 Syntetix입니다. 우리는 그것들이 많고 다른 프로토콜이 모든 종류의 기능을 수행합니다. 하루가 끝나면이 모든 인프라에 액세스 할 수있는 멋지고 명확한 인터페이스를 원하기 때문에 지갑이 다릅니다.

그래서 Argent가 있고 Coinbase 지갑이 있습니다. 다른 몇 가지가 있습니다. 그러나 적어도 나에 따르면 Argent는 이것에서 가장 중요합니다. 자산 관리가 있습니다. 따라서 이들은 시장 가격에 따라 포트폴리오를 자동으로 재조정하는 프로토콜입니다. 당신은 보험이 있습니다. 그것은 다양한 종류의 상품입니다. 우리는 전통적인 금융 생태계를 대체하는 체인을 재현하고 있으며 대부분의 사람들이 이해하지 못하는 큰 비밀에 우리 모두가있는 것 같습니다.

대부분의 은행가는 그들에게 어떤 일이 일어날 지 전혀 모릅니다. 금융 분야의 대부분의 사람들은 자신에게 어떤 일이 일어날 지 전혀 모릅니다. 그리고 이것은 여러분이 실제로 추가 할 수있는이 큰 비밀을 가지고 있고 여러분에게는 많은 기회가 있습니다. 전통적인 금융 시스템이 이것을 인식하면 기회는 사라질 것이기 때문입니다. 왜? 그들이 들어가서 스스로 확립 될 것이기 때문입니다.

그러나 당신은 많은 똑똑한 사람들이이 산업에서 행동하기 시작할 것이고 당신은 이제 그들 모두와 경쟁하게 될 것임을 이해합니다.

그래서 우리는 일찍이 성공할 기회가 많은 곳입니다. 이제 시작하기 전에 그것이 모두 큰 사기인지 아닌지에 대해 이야기하기 시작하십시오.

다음은 기본 사항입니다.

복합 금융

컴파운드가 컴파운드가 대출을위한 프로토콜이라는 것을 누구나 알고 있습니다. 기본적으로 크라우드 펀딩입니다. 크라우드 펀딩이라고 생각할 수 있습니다. 피어 투 피어 대출이라고 생각할 수 있습니다. 그것을 말하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 그러나 결국 돈을 가진 사람들은 이제 분산 된 방식으로 돈을 빌려 블록 체인에서이자를 얻을 수 있습니다. 그리고 돈을 받고 싶은 다른 사람들은 돈을 지불해야합니다.

그들은 대출을 받아야합니다. 은행에가는 대신 블록 체인으로 가서 대출을받습니다. 그리고 블록 체인은 분산 형 컴퓨터이기 때문에, 예를 들어 블록 체인 인프라로 구축되는 정리 분산 컴퓨터를 생각할 수 있습니다. 핵심은 내가 당신에게 돈을 빌려주고, 당신에게서이자를 받고, 당신이 돈을 지불 할 수 있다는 것을 의미합니다. 그리고 우리는이 모든 거래를 블록 체인에 정산합니다. 그래서 우리는 당신이 신용을 만들 수 있고 당신은 중개자없이 블록 찬에 모든 신용을 정산 할 수 있습니다.

아마도 그것을 설명하는 가장 간단한 방법은 스테로이드에 대한 P2P 대출 일 것입니다. 이것이 바로 화합물입니다. 유동성 풀, 유동성 공급자와 같은 복잡한 용어를 사용할 때 사람들은 무언가를 이해하지 못해서 겁을 먹는다고 생각합니다. 그들은 단지 그것을 가리키고 비명을 지 릅니다. 그것은 사기입니다. 사기입니다. 유동성 공급자가 무엇인지 전혀 모르겠습니다. 이것은 사기 일 것입니다.

실제로는 매우 간단합니다. 블록 체인에서 피어 투 피어 대출입니다. 현재 Zevi에서 가장 큰 프로토콜입니다. 현재이 기술에 대한 매우 중요한 DAP 및 사용 사례입니다.

Compound 레버리지는 풀링 된 모든 자본의 저장, 관리 및 촉진을 담당하는 스마트 계약을 감사합니다. 그래서 당신은 돈을 가진 사람들이 있고, 그들은 함께 자본을 모으고, 다른 사람들보다 더 많은 계약에 관심을 가지고 있습니다. 그들은 다른 이유, 다른 응용 프로그램, 다른 사용 사례에 대해 그 돈을 원합니다. 그래서 그들은 더 작은 계약에 들어갑니다. 그들은 그 돈을받습니다. 그들은 갚지 않을 경우를 대비하여 담보를 가지고 있습니다. 담보물을 가져간 다음이자를 지불합니다.

그래서 대체로 놀랍습니다. Compound는 우리가 본 가장 큰 혁신 중 하나입니다. 자산 대출 프로세스는 매우 간단하며 지원되는 자산 및 금융 거래를 가능하게합니다. 따라서 기본적으로 금속 마스크를 사용합니다. 당신은 진짜 사적입니다. 서명합니까? 이것은 정말 쉽습니다. 그리고 돈을 빌려줄 수 있습니다. 쉽게 돈을 빌려주고이자를 얻을 수 있습니다.

자, 여기에 어떤 종류의 위험이 있습니까? 분명히 담보로 돈을 빌리면 청산 될 수 있습니다. 당신이 계좌 화합물로 대출을 받으면 담보가 일종의 토큰이기 때문에 담보는 가치가 떨어지고 그 가치를 잃습니다. 시장이 하락하면 당연히 청산 될 수 있습니다. 그러나 시스템이 작동하는 방식이므로 위험과 이점을 배워야합니다.

자, 당신이 그것을 사용한다면, 당신은 대출을받을 때 당신의 두뇌를 여기서 조금 사용해야한다는 것을 명심해야합니다. 대출을 받고 담보 가치가 떨어지면 이것이 될 수 있습니다. 청산됩니다. 물론. 물론. 그래서 이것이 작동 방식이며 영원히 열려 있습니다.

누구나 사용할 수 있습니다. 놀랍다. 은행을 100 % 대체 할 것입니다. 이제 다음으로 넘어가겠습니다.

또 다른 중요한 프로토콜은 Aave가 대출 프로토콜입니다. 복합과 매우 유사합니다. 그래서 그것은 또한 돈을 가진 사람들입니다. 그들은 들어오고 돈을 가두 었습니다. 돈을 갖고 싶어하는 사람들은 돈을 빌리고 싶어합니다. 그들은 담보를 제공합니다. 그들은 그것을 빌립니다. 담보를 되 찾으려면이자를 상환합니다. 그래서 그것은 거의 회사와 매우 유사합니다. 그러나 그들은 예를 들어 더 많은 기능, 혁신적인 기능을 가지고 있습니다. 그들은 플래시 대출을 활성화 한 최초의 기업이었습니다.

그리고 이것은 당신이 돈을 가지고 있다는 것입니다. 그래서 돈을 가진 사람들은 들어 와서 돈을 고정합니다. 기본적으로 간단한 코드 줄로 담보없이 해당 유동성 풀에서 수백만 달러를 인출 할 수 있습니다. 그냥 가져 가세요. 당신은 그것을 얻습니다. 그러나 동일한 거래로 상환해야합니다. 그러나 동일한 거래에서 다른 Dex를 통해 퍼널 수도 있고 다른 시장을 통해 퍼널 수도 있습니다.

당신은 차익을 얻을 수 있고, 당신은 이익을 유지할 수 있습니다. 대출을 돌려받을 수 있습니다. 그래서 이것은 하나의 코스로의 패배, 플래시 대출을받는 방법 및 기본 차익 거래를 사용하는 방법에 대한 단계별 문제입니다.

기록을 위해 Aave는 과거에 F Lend라고 불렸고 브랜드가 바뀌었고 솔직히 말하면 2017 년에 ICO가 있었음을 알 수 있습니다. 따라서 일부 ICO가 놀랍도록 성공적이고이 크라우드 펀딩 모델을 보여줍니다. 또한 그 이점을 보여주었습니다. 분명히 우리는 많은 사기를 보았습니다. 그러나 aave를 보면 거대한 다른 DeFi 프로토콜을 볼 수 있습니다. 예를 들어 오늘은 카이 버가 또 다른 하나입니다.

우리가 만든 것은 놀랍습니다. 정말 놀랍습니다. 또한 요율이 작동하는 방식에 약간의 차이가 있습니다. 그래서 다른 한편으로는, 저도 안정된 금리 나 가변 금리를 원한다고 말할 수 있습니다. 당신이 모기지를 꺼낼 때, 당신은 가변 금리 나 안정된 금리를 원하는지 결정하여 다른 사람들과 함께 할 수 있습니다. 이 모든 다른 프로토콜을 볼 수 있습니다. 비슷한 일을하지만 몇 가지 차이점이 있습니다.

그들은 약간의 차이가 있습니다. 복합과 비교 한 또 다른 차이점은 담보 유형이 다르기 때문에 다양한 자산을 담보로 사용할 수 있다는 것입니다. 예를 들어 단위 스왑 LP 토큰과 토큰을 담보로 사용할 수 있으며 곧 그것이 무엇인지 이해할 수 있습니다. 그러나 기본적으로 단위에 대한 수동적 수입을 제공하는 것은 기본적으로이 토큰이거나 기본적으로 신용이기 때문에 기본적으로 부채입니다. 당신은 빚을 샀고 사람들이이자와 함께 나쁜 빚을지기 때문에 수동 소득을 얻습니다.

기본적으로 은행이 서로 모기지를 구매할 때도 마찬가지입니다. 따라서 단위 스왑 LP 토큰과 토킹 세트가 있다고 말할 때 기본적으로 기존 금융 시스템에서 부채를 구입할 수있는 것과 같습니다. 즉, 이제 부채와이자에 대한 지불금을받을 권리가 있습니다. 그래서 그것은 실제로 당신을위한 자산입니다. 당신은 그것에 대해 돈을 벌고 있습니다. 대출 프로토콜이 다르고 누군가 돈을 빌려줄 때 Defi도 마찬가지입니다.

예를 들어, LP 토큰의 게스트 단위를 사용하고 사람들이이자로 부채를 갚기 때문에 수동 소득을 얻습니다. 하지만 우리는 6 월에 곧 도착할 것입니다. 이제 계속합시다. 그것이 크고, 뚱뚱하고, 육즙이 많은 비트 코인 사기인지 아니면 이것이 합법적 인 산업인지 결론을 내리기 전에 계속합시다.

카이 버 네트워크 – 온 체인 유동성 프로토콜 / 분산 유동성

자, 카이 버 네트워크는 당신이 알아야 할 또 다른 큰 프로토콜입니다.

사람들이 이것에 대해 많이 묻는 것을 압니다. 그리고 어제도 채팅에서 명확한 질문을 받았습니다. 이봐, 설명해. 이슬람 사이버 네트워크. 글쎄, 그거 알아? 케이블 네트워크는 매우 복합적입니다. 내 말은, 채널 유동성 프로토콜에 있기 때문에 기능이 매우 유사합니다. 그래서 돈을 가진 사람들은 그들의 자금을 케이블 네트워크에 넣습니다. 그들은이자를 얻습니다. 누구로부터? 그것을 사용하는 다른 사람들로부터.

이 경우,이 경우 카이 버는 애플리케이션에 더 적합합니다. 예를 들어, 케이블 네트워크 위에 분산 형 거래소를 구축하고 케이블, 네트워크, 액체 등 필요한 모든 것을 사용할 수 있습니다. 대출, 신용 거래, 탈 중앙화 거래소 등 모든 금융 애플리케이션에 대해 생각해보십시오. 유동성이 필요합니다. 덱을 구축하고 사람들이 거래를 시작할 때 유동성이 필요합니다.

분명히, 카이 버 위에 구축 할 수 있도록 서로 다른 자산의 양쪽에 유동성이 있어야합니다. 따라서 오래된 딥 애플리케이션은 사용자에게 디지털 금융 서비스를 성공적으로 제공하기 위해 신뢰할 수있는 유동성 소스에 액세스해야합니다. 그리고 많은 돈을 가지고 있기 때문에 유동성을 기꺼이 제공하려는 사람들이 있습니다. 그들은 그것으로 무엇을 해야할지 모르기 때문에 카이 버에 넣었습니다. 따라서 유동성이 필요한 다양한 금융 솔루션을 구축하는 다양한 애플리케이션과 모든 금융 애플리케이션에는 유동성이 필요합니다.

그들은 그 자본을 사용할 수 있지만 또한 그 자본을 제공 한 사람들에게 약간의 수수료를 지불합니다. 중앙 거래소가 현재 약속되어 있지만 대부분의 암호화 자산 유동성은 대부분의 암호 화폐를 유동성으로 제공하지만 심층 애플리케이션은 중앙 거래소의 특성을 고려할 때 해당 유동성을 활용하기 위해 고군분투합니다. 예를 들어 여기에 좋은 예가 있습니다.

금융 앱을 만들고 싶다고 가정 해 봅시다. Binance 위에 구축 할 수 있습니다. 기본적으로 Binance API와 통합됩니다. 그리고 다른 사람들이 자신의 바이 낸스 계정으로 앱에 로그인하도록 할 수 있으며, 그런 다음 서로 많은 일을 할 수 있습니다. 다른 사용 사례를 생각해보십시오. 은행 인프라를 기반으로 구축 할 경우 구축 할 수있는 사용 사례가 많이 있습니다. 하지만 당신은 연결이 없기 때문에 할 수 없습니다.

아무도 Banks API와의 통합을 허용하지 않습니다. 결코 일어나지 않을 것입니다. 하지만 지금 EU에서는 데이터베이스에 연결할 수 없습니다. 그들을 강제하는 규정이 있습니다. 그러나 전통적으로 기존의 금융 생태계에서 무엇이든 구축하고 유동성 네트워크 효과를 얻는 것은 불가능합니다. 당신은 허용되지 않습니다. 왜? 죄송 합니다만, 당신과 저는 그 업계에 종사했습니다. 우리는 이러한 기능에 액세스 할 수있는 가까운 원의 엘리트에 속하지 않습니다.

다음 PayPal을 만들고 싶다면 행운을 빕니다. 당신은 연결이 없습니다. 당신은하지 않을 것입니다. 아무도 당신을 허용하지 않을 것입니다. 다음 부족을 건설하고 싶습니다. 행운을 빕니다. 정확한 기술 전문 지식이 있어도 아무도 당신을 사랑하지 않을 것입니다. 당신은 기업가 적 관점에서 올바른 사람입니다. 카르텔입니다. 그것은 그 산업에서 일할 수있는 아주 아주 작은 사람들의 모임입니다. 그리고 당신과 나는 그 일부가 아닙니다.

그래서 이것은 전통적인 금융 생태계와 거기의 유동성 문제입니다. 거기에는 많은 유동성이 있습니다. 그 위에 놀라운 물건을 만들 수 있습니다. 아무도 당신을 허용하지 않을 것입니다. 따라서 카이 버와 같은 분산 형 유동성 프로토콜 그들은 금융의 거대하고 중요한 문제를 해결하고 유동성에 관한 모든 것에 대한 개방적인 접근을 제공합니다. 그리고 그들은 은행을 먹을 것입니다. 이 프로토콜은 바로 여기에 있습니다.

그들은 은행을 완전히 먹을 것입니다. 그렇기 때문에 은행가는 여전히 자신에게 무엇이 올지 알지 못합니다. 개방형 유동성 프로토콜이 정의상 다른 중앙 집중식 폐쇄 유동성 솔루션 (예 : 중앙 집중식 은행가)보다 경쟁 할 수밖에 없다는 것을 이해하는 이유는 무엇입니까? 그리고 그들이 원하는 것은 이것이 단지 더 커지고 더 커질 것이기 때문입니다. 누구나 참여할 수 있습니다. 이것은 유동성 공급자로서 인센티브를 받는다는 것을 의미합니다.

돈이 많은 남자 나 여자라면 선택해야합니다. 확인. 여기에 돈을 넣고 분산 된 세상에 관심을 가져야합니까? 아니면 여기에 돈을 넣고 분산 된 세상에서이자를 받아야합니까? 개방되어 있기 때문에 분산 된 세계에 배치하는 것이 합리적입니다. 너무 많은 사람들이 들어 와서 돈을 요구할 수 있습니다. 중앙에서보다 분산 된 세계에서 현금에 대한 수요가 더 많습니다. 왜냐하면 여기에서 모든 것이 열려 있기 때문에 모두가 분산 된 역할을한다는 것을 의미합니다.

네트워크 효과가 커집니다. 그리고 이제는 분산 된 세계에서 유동성 공급자로서 행동하는 것이 점점 더 수익성이 높아지고 있습니다. 또한 최고의 이율로 대출하고 싶기 때문에 대출 할 때도 마찬가지입니다. 그래서 분명히 시장이 가장 효율적이고 시장과 같은 곳으로 가고 싶어합니다. 보세요, 여기가 모든 자본이 중앙 유동성 시장에있는 곳입니다. 아무도 중앙 집중식 시장에 관심이 없습니다.

분산 된 신뢰할 수없는 유동성 소스는 DeFi의 장기적인 성공에 필수적입니다. 카이 버는 완전한 체인 유동성 프로토콜을 설계했습니다.

카이 버는 또한 ICO 이름을 깨끗하게 정리하기 위해 좋은 ICO를 수행했습니다. 이 ICO의 평판을 복구 할 방법은 없습니다. 그러나 여전히 몇 가지 큰 성공을 언급 할 수 있습니다. 하지만 예를 들어 카이 버도 그중 하나입니다.

Uniswap

또 다른 크고 뚱뚱하고 육즙이 많은 프로젝트. 이 사람들은 아직 토큰이 없습니다. 그리고 그들이 토큰을 얻을 때, 그것은 급등 할 것이고, 그것은 완전히 급등 할 것입니다. 그것은 A DEX (분산 형 거래소)입니다.하지만 기본 메커니즘은 매우 유사합니다. 왜냐하면 유니 스왑에서는 덱스에 연료를 공급하는 자금 시장이 있기 때문입니다.

돈에 대한이자를 얻고 자하는 돈을 가진 사람들이 있습니다. 그들은 uniswap에 돈을줍니다. 그리고 uniswap은 그 돈을 사용하여 즉시 거래합니다. 따라서 주문을 설정할 때 uniswap 주문을 제출합니다. 귀하의 거래는 항상 즉시 실행됩니다. 왜 그래야만하지? 주문서가 없기 때문에.

탈 중앙화 거래소에서 가장 먼저 생각하는 것은 열악한 UX와 빈약 한 주문서입니다.

따라서 탈 중앙화 거래소를 생성하는 오래된 방법은 주문과 일치하는 체인 주문 장을 보유하는 것입니다.

작동하지 않습니다. 대신, 지금 우리는 자동화 된 시장 조성자를 가지고 있습니다. 그런 다음 스왑은 그들 중 하나입니다. 그래서 그것은 무엇을 의미합니까? 단어는 복잡 할 수 있지만 매우 간단합니다. 내 말은, 기본적으로 당신은 다른 자산 풀을 가지고 있고 당신 자신의 돈을 풀에 제공 할 수 있습니다. 예를 들어 풀은 Ethereum과 USDT가 될 수 있습니다. 따라서 두 개의 자산 풀이 있습니다.

그래서 누군가 이더 리움을 많이 팔 때. 해당 풀의 이더 리움 가격은 이제 USDT 보유와 관련하여 이더 리움 공급이 증가하기 때문에 하락할 것입니다. 그래서 이것이 유동성 풀이 두 토큰의 가치를 결정하는 방법입니다. 기본적으로 가격을 즉시 설정하는 공식입니다. 그리고 가격은 거래 력과 관련하여 한 자산의 공급을 기반으로합니다. 그 유동성 풀과 작은 계약에서.

따라서 유동성 풀에 어떤 종류의 자산이 많은 경우 수요가 많기 때문에 가격이 낮아질 것입니다. 이제 사람들이 유니 스왑에서 미친 것처럼 어떤 종류의 자산을 구매한다면, 이제는 유동성 풀의 스타킹이 점점 줄어들 기 때문에 스마트 계약에 의해 설정된 공식으로 가격이 많이 올라갈 것입니다.

유동성이 공급되면 Uniswap은 사용자에게 유동성 토큰을 부여합니다. 그래서 여기가 당신의 돈을 uniswap에 공급하는 곳입니다. 유동성 공급자라면 uniswap을 더 원활하게 만들고 싶습니다. 그래서 당신은 그것에 돈을 제공하여 당신의 돈을 사용하여 거래를 빠르게 실행할 수 있습니다. 유동성 토큰을 받으면 수수료를 받게됩니다. 이제 생각할 수있는 것은 Uniswap 유동성 토큰은 기본적으로 부채라고 말할 수 있습니다., Uniswap 스왑이 귀하에게 가지고있는 부채를 나타냅니다.

그리고 그 유동성 토큰은 차례로 사용될 수 있습니다. 예를 들어 Aave에서 분명히 자산이기 때문에 대출을 받았음을 기억합니다. 그 자산을 사용하여 대출을받을 수 있습니다. 그래서 여기가 완전한 원으로 갈 곳입니다.

예를 들어 Aave에서와 같이 Uni Swap LP 및 UniSwap LP는 Liquidity Provider를 의미하는 고유 한 담보를 가질 수 있습니다.

그래서 당신은 기본적으로 유동성 공급자이고 유동성 토큰을 얻는다는 것을 이해합니다.

이것은 우리가 더 많은 기회를 열어 놓은 곳이기 때문에 이해하는 데 매우 중요합니다. 그리고 이것은 서로 다른 회사, 기관이 서로를 구매하는 전통적인 세계에서 가지고있는 것과 같은 종류의 메커니즘입니다. 왜냐하면 당신이 어떤 종류의 사업을하고 돈을 빌려주고 그 돈에 대한이자를 얻는다면 나는 그 빚에 관심이 있을지 모르지만 당신은 사업을 중단 할 수 있습니다. 그래서 내가 당신의 빚을 사지 않는 이유는 무엇입니까?

아마도 당신은 당신의 은행이 무너질 때 당신의 모기지가 어떻게되는지 물어볼 것입니다.

은행이 파산하면 어떻게됩니까? 아직도 모기지를 지불해야합니까? 글쎄요, 안타깝게도 그렇습니다. 다른 누군가가 은행에서 그 빚을 살 것이기 때문입니다. 왜냐하면 분명히 당신이 그것에 대해 돈을 얻을 수 있기 때문입니다. 당신은 그것에이자를 지불합니다. 따라서 물론, 여전히 모기지를 지불해야하지만 다른 법인에게 지불해야합니다. 그래서 이것은 uniswap입니다.

곡선 프로토콜

이제 커브로 가자. Curve는 또 다른 크고 뚱뚱하고 육즙이 많은 프로토콜입니다. 지금에 대해 알아야합니다. 또한 다시 한 번 다른 사람들과 매우 비슷합니다. 유동성 공급자와 유동성 풀이라는 한 가지만 이해하면됩니다. 그리고 그게 다야. 내 말은, 당신이 그 간단한 것을 얻는 한, 당신은 이러한 많은 프로젝트들이 매우 유사한 일을한다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 그것은 당신이 자본을 제공하는 돈을 가진 사람들이 있고 그 자본을 얻고 자하는 사람들은이자를 지불하고 그들은 그 자본을 곡선에서 들여다 봅니다.

당신은 그들의 공식에 매우 흥미로운 혁신을 가지고 있습니다. 기본적으로 가격 책정 공식에 관한 것입니다. Uniswap에서 그것을 기억합니다. 내가 말 했잖아. 유동성 풀에 자산 A, 자산 B가 있습니다. 그리고 거래자들이 A 자산을 많이 사면 자산 A의 가격을 올릴 것입니다. 자산 공급이 감소하기 때문입니다. 그래서 공급은 줄어들었지만 가격은 올라갑니다. 그래서 기본적으로 프로토콜은 압축되었습니다.

괜찮아. 자산 B에 비해 자산 AI의 양은 얼마입니까?

그래서 이것이 기본적으로 USDT에 대한 ETH라고 가정 해 봅시다. 그래서 분명히 ETH의 공급이 줄어들면 ETH의 가격은 USDT에 비해 올라갈 것이고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

이제 커브가하는 또 다른 일은 그 가격이 어떻게 발전하는지 흥미로운 공식을 가지고 있다는 것입니다. 여기에 다른 자산이 있습니다. 여기 보시다시피 자산 Y의 가격과 X 자산의 가격이 있습니다. 분명히 자산 X의 가격이 매우 낮을 때 여기에 있습니다. 그것은 자산 Y의 가격이 높다는 것을 의미합니다. 따라서 기본적으로 두 개의 자산이 있고 하나의 자산이 많이 팔리는 경우입니다. 두 번째 자산에서 측정 된 해당 자산의 가격이 올라갑니다.

보시다시피, 곡선은 다른 차트, 다른 그래프,이 관계가 어떻게 생겼는지 보여줍니다. 그리고 우리도 볼 수 있습니다. 그들은 단지 그것을 다르게합니다. 여기에서 작은 조정 측면에서 혁신에 관한 것입니다.

또한 부트 로더 UI와 같은 흥미로운 창이 있습니다.

그러나 어쨌든, 매우 유사한 단위 스왑처럼 곡선, 기본적으로 두 자산의 가격이 어떻게 발전할지 결정합니다. 가용성 측면에서 자산이 다운되는 경우.

밸런서

이제 밸런서로 가자. 이제 다시 한 번 균형은 무엇입니까? 당신은 항상 그것이 유동성이라는 것을 알고 있습니다. 유동성 시장입니다. 당신은 돈을주고, 밸런서에게 돈을주는 사람들과 돈을 받고 싶어하는 사람들이 있습니다.

그렇다면 차이점은 무엇입니까? 보시다시피이 프로젝트 사이에는 비슷한 것이 많이 있습니다.

이제 밸런서와의 차이점은 유동성 풀에 많은 다른 자산을 보유 할 수 있다는 것입니다.

따라서 일반적으로 uniswap에서는 유동성 풀이 기본적으로 거래 쌍이기 때문에 각 유동 분야에 두 개의 자산이 있습니다.

따라서 단위 스왑에 돈을 공급할 때 제공해야합니다. 예를 들어 이더와 USDT 인 경우 기본적으로 ETH 및 USDT 쌍에 자본을 제공하거나 자산 A와 자산 B를 제공합니다. AB에 대한 유동성, 거래 쌍. 괜찮아. 따라서 항상 유니 스왑 및 커브에서 평가해야합니다. 그러나 밸런서에서는 지원되는 자산을 얼마든지 입금 할 수 있습니다. 따라서 기본적으로이 유동성 풀을 3 개 이상의 자산으로 구성 할 수 있으며 모두 서로 관계에서 재조정됩니다. 그래서 그것은 중요합니다. 이것이 자산 관리 플랫폼이라고도 불리는 이유입니다. 기본적으로 풀을 생성 할 수 있습니다. 좋아요, 이더 리움 20 %를 원합니다.이 자산 A의 40 %와 자산 B의 40 %를 원합니다. 그러면 자체적으로 균형을 재조정 할 것입니다. 실시간. 따라서 한 자산의 가격이 상승하면 자산을 매각하거나 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

그래서 그것은 놀랍습니다. Jarra에 따르면 최대 8 개의 자산. 그래서 이것은 밸런서입니다. 기본적으로 더 많은 혁신을 추가합니다. 보시다시피, 그들은 이것을 약간 조정합니다. 그러나 일반적인 아이디어는 기본적으로 유동성 시장입니다. 우리는 돈이 있습니다. 당신은 관심을 얻고 싶습니다. 다른 사람들은 돈을 받고 싶어합니다. 그들은 당신에게 흥미를 주지만 다른 프로젝트입니다. 그들은 그것을 약간 다르게 조정합니다. 보시다시피, 우리는 기본적으로 같은 일을하는 많은 프로젝트를 가지고 있기 때문에 그들은 혁신하고 그것에 더 많은 왜곡을 추가합니다.

때때로 차익 거래 기회가 있음을 의미합니다. 따라서 동일한 종류의 거래 쌍을 가진 몇 가지 유동성 풀을 가질 수 있습니다. 예를 들어, Ethereum – USDT 및이 유동성 풀이 공식에 따라 자산 가격을 책정했음을 이해합니다. 그리고이 공식은 유동성 풀에서 다양한 자산의 가용성을 고려합니다. 예를 들어 잔액 또는 언 스왑, 커브, 카이 버가 있다면 모두 이더 리움 (USDT 또는 기타 또는 기타 거래 쌍)을 가지고 있습니다.

그러나 프로토콜 중 하나에서는 자산 중 하나가 부족한 것처럼 균형이 맞지 않습니다. 가격도 할인 될 것임을 의미합니다. 따라서 차익 거래 기회가 있습니다. 그래서 당신은 사람들이 Aave에서 플래시 대출을 받고 그 자본을 그 차익 거래 기회에 몰아 넣고 빠른 이익을 창출 한 다음 그 차익 거래 기회를 제거하게 할 것입니다. 그게 무슨 뜻일까요? 즉, 유동성 프로토콜의 자산 가격에 약간의 불일치가 발생하는 즉시 플래시 대출을 사용하는 사용자가 있기 때문에 곧 차익 거래 기회가 없을 것입니다. 왜냐하면 차익 거래를 즉시 제거하기 때문입니다. 임의의 기회를 사용하면 본질적으로 해당 차익 거래 기회를 제거합니다.

그리고 이것은 모든 차익 거래, 모든 비 효율성이 전 세계 누구에 의해 즉시 제거되기 때문에 무시 시장이 세계에서 가장 효율적이고 가장 놀라운 시장이 될 것임을 의미합니다. 전통적인 금융 공간에서 누구나 갑작스런 대출을받을 수 있기 때문에 마음이 부는 것입니까? 차익 거래 기회를 본다고해도 차익 거래 기회를 알아낼만큼 똑똑하더라도 거기에 투자하여 얻을 수있는 자본이 없기 때문에 이에 대처할 수 없다는 것을 알고 있습니다. 그 차익 거래 기회를 제거하십시오.

세트는 또한 기본적으로 포트폴리오를 원하고 포트폴리오가 따르기를 원한다고 말할 수 있다는 사실입니다. 이제 다른 지표, 강도 지수, 이동 평균과 같은 기술적 요소가 있습니다. 그래서 그들은 더 많은 왜곡을 추가하지만 일반적인 아이디어를 얻습니다. 이제 많은 사람들이 걱정하는 것은 이것입니다. 이 모든 다른 프로토콜이 이제 자체 코인을 시작하기 시작한다는 사실. 그리고 그들이하는 일은 당신이 예를 들어 복리에 대한 대출을받을 때, 당신은 그들의 토큰으로 보상을받는 것입니다.

그리고 분명히 이것은 사람들이 탐욕스럽고 막대한 레버리지를 취하기 때문에 사람들이 미친 대출을 받기 시작한다는 것을 의미합니다. 아시다시피, 대출을 받으면 담보물을 넣고 대출을 받으면 대출금을이자로 갚습니다. 그래서 사람들은 미친 듯이 그렇게하고 있습니다. 왜? 프로토콜 사용에 대한 보상 토큰으로 보상을 받기 때문입니다. 그리고 이것은 정말로, 정말로 약간 미쳤던 곳입니다.

자, 이것은 분명히 지속 가능하지 않습니다. 이런 것. 그러나 그것은 우리가 수확량에 대해보고있는 일시적인 과대 광고 일뿐입니다. 이 정도에서 농업은 영원히 여기에 있지 않습니다.

아니, 아니, 아니, 아니, 아니. 하지만 물론이 산업. 이 프로젝트는 아무데도 가지 않습니다. 여러분, 이것은 오늘날 인류 전체의 가장 중요한 혁신입니다. 우리가 재정을 대체하고 있기 때문입니다. 우리는 금융을 완전히 대체하고 있습니다. 우리는 개방하고 있습니다. 모든 사람이 사용할 수 있도록 만들고 있습니다. 미래에 상상할 수있는 모든 것을 할 수 있습니다. 귀하의 주택이 담보로 사용되고 토큰 화 될 것이기 때문에 귀하의 모기지가 거부 될 것입니다.

당신이하는 모든 대출은 더 효율적이기 때문에 Defi에있을 것입니다. 자본을 빌려주고 싶을 때 더 나은 이자율을 얻을 수 있습니다. 당신은 당신의 자본을 가지고 싶어하는 많은 다른 사람들을 얻습니다. 보기는 단지 효율적인 시장입니다. 놀랍습니다. 그리고 모든 사람의 인센티브가 일치합니다. 모두가 은행에 가거나 은행에 가거나 무언가를 해달라고 구걸하는 대신 그것을 사용하게 될 것입니다. 그리고 그것은 어떻게 만들어 져야 하는가가 아닙니다. 많은 국가에서 은행 서비스조차 제공하지 않습니다.

많은 국가에서 신용을 얻지 못합니다. 서류가 없기 때문에 많은 국가에서 크레딧을받을 수 없습니다. 예를 들어 영구적 인 주소가 없습니다. 자,보세요, 이것은 분명히 아무데도 가지 않을 것입니다. 이것은 세상을 먹을 것입니다. 거품을 만들까요? 그렇다고 생각합니다. 나는 이것이 거대한 거품을 만들 것이라고 생각합니다. 웅장하고 거대한 거품. 왜? 얼마나 놀라운 지 알 겠죠

진정으로 몇 가지를 넣는 모든 사람. 이것으로 몇 분. 예를 들어, 스트림을 본다면 이것이 불가피하다는 것을 이해할 것입니다. 당신은 아마 은행이 이것에 대해 기회가 없다는 것을 이해할 것입니다. 기회가 없습니다. 본질적으로 모든 사람에게 열려 있습니다. 가치를 제공하지 않고 그 사이에 수수료를 징수하는 임대료를 찾는 사람이 될 수 없습니다. 당신은 할 수 없습니다. 당신은 할 수 없습니다. 그 시절은 갔다. 그 시절은 끝났습니다. 당신은 사회에 비생산적인 부담이 될 수 없습니다. 기본적으로 몇 퍼센트를 감수하고 있습니다. 단지 당신이이 카르텔을 운영하고 있다는 것입니다.

봐요, 그렇게되지 않을 것입니다. 절대 거기에 없을 것입니다. 그래서 이것은 점점 더 많은 사람들이 이것을 이해하고 깨닫고 있음을 의미합니다. 물론 그들은 그것을 과장 할 것입니다. 늘 그렇듯이 사람들은 단기적으로 얼마나 멀리 올지 과대 평가할 것입니다. 그리고 사람들은 거품, 금융 거품을 만들 것입니다. 그것은 극도로 매우 거대한 거품이 될 것입니다. ICO 버블보다 훨씬 큽니다. 이것은 또한 놀라운 기술이고 모든 사람들이 그것을 이해하기 때문에 더 오래 지속될 것이라고 생각합니다.

그러나 저는 모든 놀라운 기술과 마찬가지로 사람들이 진정으로 주류가되고, 바이러스가 확산되고, 일상 생활의이 부분을 진정으로 만드는 데는 사람들이 기대하는 것보다 조금 더 오래 걸릴 것이라고 생각합니다. 다음 달에 일어날 것입니다. 거품이 무너집니다. 그래서 이것은 정상입니다. 지금까지 가장 큰 닷컴 버블. 모든 위대한 기술은 알고 있으며 모든 위대한 기술에는 거품이 있습니다. 모든 놀랍고 훌륭한 기술에는 거품이 생기고 단기간에 사람들을 실망시킬 것입니다. \

"What is DeFi (Decentralized Finance) : Layer by Layer"에 대한 생각

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