Synthetix DeFiとは何ですか?

Synthetixは、現在、暗号世界で最も注目されているDeFiプロジェクトの1つであり、時価総額は、19世紀半ばの1,000万ドル弱から今日の約2億ドルに急増しています。それで、大騒ぎは何ですか? Synthetixとは何か、Synthetix交換の使用方法の説明、SSXトークンの用途の説明、CynthトークンとSSXトークンの違いの説明、プロジェクトの将来についての洞察の共有。

合成とは(末尾に「c」が付いている)

了解しました。それでは、Synthetixにスライドしてみましょう。 Synthetixが何であるかを説明するために、最後にCで合成される合成資産(合成)について説明することから始めなければなりません。最初に知っておくべきことは、Syntheticアセットは単なるCryptoアセットではないということです。実際、世界のほぼすべての市場で、トレーディングに合成資産が使用されています。しかし、総合資産とは一体何なのでしょうか。まあ、要するに、合成資産は実際の資産をシミュレートしたものです。

フットボールのアナロジーでそれを説明させてください、そして私はここでそうするつもりです。フットボール選手は数百万ドルの資産であり、あるクラブから別のクラブに移されることがよくあります。たとえばネイマールを例にとると、彼の2億2千2百万ユーロがバルセロナからパリサンジェルマンに移動します。フットボールでは、2人のプレーヤーが同じということはありません。

彼らには、実世界の価値を決定するスキルと属性のさまざまなレベルがあります。次に、コンピューターゲームのフットボールマネージャーを見てみましょう。このゲームは、さまざまなプレーヤーのスキルと属性を変換し、ゲーム内の各プレーヤーの仮想表現を作成します。

要するに、フットボールマネージャーは、実世界の選手をシミュレートし、シミュレートされた環境内でフットボールマネージャーのスキルをゲームに適用できるようにすることです。

これは、フットボールマネージャーにおけるネイマールのゲーム開発者シミュレーションです。このバージョンのプレーヤーは、一言で言えば合成ネイマールと考えることができます。フットボールマネージャーの作成者が目指しているのは、実際のフットボールプレーヤーの属性とパフォーマンスを、ゲーム内のプレーヤーの統計とパフォーマンスと結びつけることです。そうすることで、彼らは実際のプレーヤーの合成表現を作成しています。今、それはクレイジーに聞こえるかもしれませんが、フットボールマネージャーは現実の世界の選手の属性とスキルを合成バージョンにうまく変換できるので、実際のサッカーチームは実際にゲームのデータを使用して、選手に実際のお金をかけています。

さて、Cryptoに戻しましょう。NeymarEthereumは、Neymarの実際のバージョンのようなものです。ただし、Synthetix上のSEthは、Ethereumのシミュレーションバージョンまたは合成バージョンです。これはフットボールマネージャーのネイマールの合成版のようなものです。注意すべきことは、Synthetixは実際の資産をシミュレートしたものであることです。サッカーマネージャー。これは、すべてのゲームアップデートで表されます。

だから、何らかの理由でネイマールが少しうまく機能しないとしましょう。この実際のパフォーマンスの低下は、属性の統計情報が減少することにより、次のデータベース更新に反映されます。簡単に言うと、Synthetixアセットは実際のアセットのパフォーマンスを追跡します。 SynthetixのEth、SBTC、SEth、SBNBなどの暗号資産についても同様です。これらのシンセティックスは実際の資産ではなく、実際の資産の実際のパフォーマンスを追跡するだけです。 Synthetixアセットについて理解したところで、最後に「x」が付いたSynthetixが何であるかを説明します。

Synthetix取引プラットフォームとSynthsトークン

つまり、Synthetixは、Ethereum Blockchainの上に構築された合成資産の取引プラットフォームです。注意すべきもう1つの重要な点は、プラットフォームが現在部分的に分散化されていることです。ただし、将来的には、シンセティックスをチェーンリンクファン向けに、さらに分散化する計画があります。では、プラットフォームで取引できるSynthetix資産は何ですか?まあ、そこから選択する多くの異なる資産カテゴリがあります。

これらには、米ドル、ユーロ円、オーストラリアドル、イギリスポンド、ビットコイン、イーサリアム、BNBなどの暗号通貨、金や銀などの商品などのフィアット通貨が含まれます。そして、株は間もなく登場し、ユーザーはテスラ、ネットフリックス、アマゾン、アップルのような株の合成版を取引することができます。ここで、Synthetix Webサイトでさまざまなアセットの例を拡大すると、sBTCとiBTCがあることがわかります。したがって、ティッカーシンボルが資産の価格を模倣する前にSが付いているものは何でも知っておく必要があります。

したがって、ビットコインが10 KのときにBTCを購入し、価格が20 Kになった場合、金額は2倍になります。効果的には、資産を長く使い続けることになります。ただし、Synthetixにはiで始まるアセットがあります。たとえば、i BTCこれはインバースシンセティックスアセットです。つまり、インバースムーンを効果的にショートすることで利益を得ることができます。どちらのタイプのアセットもシンセと呼ばれます。そうそう。 Synthetixのもう1つの優れた点は、価格データフィードのあるものはすべて、Synthetix取引所で技術的に取引できることです。

ETFとの比較

理論的には、世界中のすべての単一株商品および暗号通貨に対して分散シンセティックス取引を有効にすることが可能です。それは、ここで話しているような可能性です。ただし、従来のファイナンスではこれにとどまらず、上場投資信託またはETFと呼ばれるものがあります。はい、ビットコインETFは有望です。

私たちはこの種の製品を再び育てなければなりません。

簡単に言えば、多くのETFは一般に、世界の特定のセクターまたは地域に焦点を合わせたさまざまな資産のバスケットを保持しており、証券取引所で自由に取引できます。英国最大の投資スーパーマーケットプラットフォームであるHargreaves Lansdownにアクセスすると、セクターごとにさまざまなETFが表示されます。

これらの金融商品でできることは、株や商品のバスケットを購入することです。したがって、たとえば、iShares PLCコアFootsie 100 ETFを使用すると、Footsie 100インデックス全体へのエクスポージャーを購入できます。これは、英国で登録されている100の最大の株式上場企業へのエクスポージャーを意味します。

また、1つのETFにはなんと7億8千ポンドあることに気づくでしょう。

ポイントは、数回クリックするだけでこれらのようなさまざまな株の大きなバスケットに触れることができるという事実により、ETFは非常に人気があるということです。これにより、投資家は保有を多様化することが非常に簡単になります。本当にエキサイティングなことは、SynthetixがCryptoトップ10 Synthetixバスケットを立ち上げ、これらの資産のパフォーマンスを模倣するトップ10の最大の暗号通貨を保持できることです。最高の暗号に触れるためのかなり簡単な方法。

基本的に、プラットフォームはほぼすべての合成資産のバスケットを作成し、ほぼ無限の数の方法でそれらをスライスおよびダイスできます。従来のETFでどれだけの価値が固定されているかを考えると、それは確かに巨大な市場になる可能性があります。今、私はすぐに部屋の象に話しかけたいです。なぜ誰かが本物ではなく合成資産を保持したいのですか?要するに、それは取引目的のためです。一元化されたエンティティを処理せずに価格のエクスポージャーを取得する簡単な方法が必要な場合は、プラットフォーム上の合成資産が適しています。

Synthetix Exchangeの使用方法

Synthetixに興味があります。次に疑問に思うのは、Synthetix交換をどのように使用するかです。ここで知っておくべき重要なことは、他の取引所とは異なり、あなたは他の人と取引していないということです。これについては、後でもう少し詳しく説明します。 Synthetix Webサイトにアクセスして、取引所ヘッダーの下にある[連れて行ってください]ボタンをクリックすると、ウォレットを取引所のDappに接続するように指示されます。

サポートされているウォレットには、Metamask、Trezor、Ledgerがあります。接続されると、1ドルに固定されたシンセティックスの安定したコインであるイーサリアムでsUSDを購入するように求められます。ここで知っておくべきことは、Synthetixで取引を開始するには、数米ドルから始める必要があるということです。または、取引所からSynthetix sUSDトークンを購入することもできます。メタマスク、トレゾール、またはレジャーのウォレットに移動します。そして、そのウォレットをSynthetix取引所Dappに接続すると、取引の準備が整います。

次に、資産ボタンをクリックしてドロップダウンをアクティブにし、取引所のすべての異なる資産を表示できます。それでは、sUSDがあるとします。sUSDを1000ドルでEth(Synthetix Ethereum)と交換したいとします。取引を実行すると、sUSDが燃やされ、sEthが作成されます。つまり、Synthetix取引所では、通常の取引所のように他の人と取引することはありません。代わりに、Synthetix交換は本質的にSynthetixトークンの作成および書き込みシステムです。

今、あなたはおそらくシンセティックス資産の価格が取引時にどのように決定されるのか疑問に思っています。要するに、それはOracleとしても知られている価格データフィードによってすべて決定されます。以前、Synthetixは部分的に分散化されただけであると述べましたが、その理由は、これらの価格フィードがSynthetixチームによって完全に一元化および制御されるためです。そうは言っても、プロジェクトは将来これらを分散化する計画を持っています。この価格データフィードは、取引画面の左下に表示されます。

いいでしょう、あなたはおそらくそこに座って、Synthetix交換がかなりクールに聞こえると考えています。しかし、それについて率直に言ってみましょう。このすべての利点は一体何ですか?簡単に言えば、3つの主な利点があります。

Synthetixの3つの利点

1つは、それが部分的に分散化されていることです。これは、KYCがなく、非カストダイアルであることを意味します。つまり、暗号資産のキーを制御します。

2他の人と取引しておらず、シンセティックスの資産が合成トークンのミント燃焼によって売買されていることを確認します。

つまり、流動性について心配する必要はありません。理由は、新しいトークンはいつでも作成できるからです。

3、トークンの供給も問題ではありません。理論的には、無制限の数の合成トークンを作成できます。これは言われていますが、実際には上限があり、それはSynthetixシステムをバックアップしている担保の量に基づいています。要するに、担保は、ローンの返済のための保証として誓約されたものにすぎません。

ここで、担保とは、発行されたすべてのシンセティックス資産の価値を支える暗号を単に指します。詳細は後ほど。さて、あなたはおそらく、Synthetixエコシステムが実際にどれほど大きいかを知りたいと思うでしょう。 Synthetixダッシュボードに移動するか、Defi Pulse.comをチェックしてください。次に、現在のSynthetixエコシステムが現在DeFiで2番目に大きく、なんと1億5600万ドル相当の価値がそこに閉じ込められていることを発見します。

SNXトークンについて

全然粗末ではない。 SNXトークンの話に移りましょう。Synthetixダッシュボードで、すべてのSNXトークンの80%以上が担保としてロックされており、これらのトークンの価値が約1億6,000万ドルであることを確認できます。ここで重要なのは、シンセトークンの総供給量がわずか2億250万ドルと評価されていることです。これは、発行されたすべての合成トークンの価値が約755%担保されていることを意味します。

私があなたと共有しなければならないもう1つの興味深い事実は、SynthetixプロジェクトがSNX保有者に750%を超える担保化比率を保持するように動機付けていることです。

これは、担保比率がこの数値を超えた場合にのみSNXトークンホルダーがステーキングリワードを獲得できる、かなり賢いメカニズムを通じて行われます。ステーキング報酬は基本的に、Synthetix取引所で発生した手数料の分配です。おそらくあなたはおそらく、750%の担保化率が非常に高いと考えています。なぜ狂った数なのか?まあ、要するに、システムがテストされておらず、Synthetixが変動しやすい資産であるという事実により、これはこの高さです。

これらすべてを聞いていて、それを作って死ぬのは非常に似ていると思っているなら、あなたは完全に正しいです。ただし、Synthetixには現在清算メカニズムがないという違いがあります。それがシンセティックスがシンセの担保化に関して非常に保守的であり、担保化比率が非常に高い理由です。これで、Synthetixプロジェクトをかなりよく理解できたはずです。しかし、プロジェクトの真っ直ぐな未来はどうなるのでしょうか?

Synthetixの未来

Synthetix交換の現在のバージョンは単なるプロトタイプであると言わざるを得ません。それは決して完成した製品ではなく、確かに進行中の作業です。ただし、Synthetixの最終的な目標は、ユーザーが地球上のあらゆるものに対して合成資産を取引できる大規模な分散型取引プラットフォームになることです。 Synthetixのパイプラインで4つの重要な点を強調するサブスタックのDeFiantに叫びます。 1つ目は、SNX以外の担保オプションの導入です。 SNXトークンが現在唯一の担保の形態であるため、これは大きな問題になります。

ビットコインのような資産を担保として使用できる場合、これは確かにエコシステム全体をはるかに安定させます。パイプラインの2番目のことは、担保付きポジションの下で安定するための清算メカニズムの作成です。第3に、Synthetixは、オラクルとも呼ばれる価格フィードが一元化され、これにより交換が単一障害点につながることを認めています。しかし、プロジェクトはチェーンリンクとの統合によってその問題を解決しています。はい、チェーンリンクのファンがこれに興奮するもう1つのことは、集中価格フィードが分散フィードに変換されることを意味します。

本当にクールなのは、作業がすでに始まっており、Synthetixチェーンリンク統合の最初のバージョンがEthereumですでに完成しているため、このアセットに正確で分散型の価格フィードが提供されていることです。あ、ちなみに、Synthetixの創設者であるKane Warickは、このパートナーシップはこれまでのプロジェクトの歴史の中で最も重要なマイルストーンの1つであると記録に残しました。

彼はまた言い続ける。デリバティブ取引メカニズムが通常の価格フィードに依存していることを考えると、堅牢な分散Oracleオラクルソリューションを見つけることは、常に最優先事項です。 Chain Linkは、優れたチームによって展開され、非常に貴重なコミュニティによってサポートされているソリューションを提供します。さらに良いことに、Synthetixは外国為替であり、最初の展開には商品価格フィードも選択されています。これは、フィアット通貨ペア取引と米ドル金と銀取引ペアをカバーしています。最後に、Synthetix取引所には必然的により優れた取引ツールが必要です。レバレッジ取引やストップロスなど、Crypto取引所で当たり前のことは、現在のSynthetix取引所には存在しません。

プロジェクトがBitmexやbuybitなどの市場シェアを成功させるためには、これらはほぼ確実に必要です。最後までお付き合いいただきありがとうございます。私は多くのことを経験してきましたが、真実はSynthetixが非常に複雑なプロジェクトであることです。だからあなたが今それを手に入れたいと思っているなら、あなたは自分で背中を軽く打つことができます。しかし、私は最終的にプロジェクトについての私の最後の考えをあなたと共有したいと思います、私は私の最近のDeFi概要ビデオのためにプロジェクトを研究して以来Synthetixの可能性に非常に興奮しています。

取引可能な価格のほとんどすべての取引を有効にし、Cryptoを使用してこれらの資産の価格エクスポージャーにアクセスできるようにすることができます。また、逆合成資産を購入でき、価格下落の恩恵を享受できると思います。私が特に興味を持っているのは、数クリックでアセットのバスケットを購入できることです。

多数の取引所に出向いてダースほどの取引を処理するよりも、Defiインデックスを購入する方がはるかに簡単だと想像してください。また、文字通り数兆ドルの資産が、従来の金融市場の同様の商品に駐車されていることも知っています。 Synthetixがその市場の数パーセントさえ獲得できたとしたら。

それがSynthetixとDeFiの両方にとって一般的に大きな意味を持つことは間違いありません。ただし、Synthetixの主な懸念の1つは、Cryptoベテランだけが実際にアクセスできることです。結局のところ、ハードウェアウォレットのセットアップ方法を知っている、またはメタマスクを使用できるスペースを初めて利用する人は何人いますか。もちろんSynthetixへのアクセスも可能です。しかし、それはかなり高い知識の壁を持ち、多くの人が非保管金融の価値を本当に理解しているのかと時々疑問に思います。

たとえば、Hargreaves Lansdownのような投資スーパーマーケットを使用し、アカウントの内訳で報告された資産を実際に所有していると信じて喜んでいるように見える何百万人もの人々がいます。また、Synthetixの現在のバージョンはプロトタイプにすぎないことも強調しておく必要があります。現在利用できる取引可能な資産は限られているため、中央取引所の世界では当たり前のように私たちが当たり前とする多くの機能が取引所にありません。チームは、彼らが想定している分散型投資スーパーマーケットであるプラットフォームを作るためにやるべきことは確かにたくさんあります。

しかし、そうは言っても、私はまだプロジェクトの将来について信じられないほど楽観的であり、特に交換全体を真に分散化することを目的とするチェーンリンクとの計画された統合に特に興奮しています。今後数か月間、Synthetixの進捗状況を非常に注意深く監視する予定です。

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