उपज की खेती - तरलता खनन

जबकि उपज कृषि उन्माद ने 2017 के ICO उन्माद के साथ कुछ समानताएं खींची हैं, यह महत्वपूर्ण है कि हड़ताली मतभेदों को ध्यान में रखा जाए। टोकन को फैलाने के लिए एक सफेद कागज में जंगली सपनों को बेचने के बजाय, प्रोटोकॉल अब उन उपयोगकर्ताओं को टोकन जारी कर रहे हैं जो इन प्रोटोकॉल का उपयोग करते हैं, जिनके पास वास्तविक काम करने वाले उत्पाद हैं और पारिस्थितिक तंत्र में कुछ प्रकार के मूल्य जोड़ते हैं।

यह ICO की तुलना में टोकन वितरण का अधिक उपन्यास तरीका है और प्रारंभिक विकास बूटस्ट्रैपिंग के लिए एक बेहतर तंत्र है। इसे डीआईएफआई में एक विकास चक्र के लिए रॉकेट ईंधन के रूप में परोसा जाता है, और अधिक प्रतिभागियों को पारिस्थितिकी तंत्र में लाया जाता है और पूंजी कोष की तैनाती और पारिस्थितिकी तंत्र में नए नवाचारों के विकास के लिए मंच की स्थापना की जाती है। स्टार्टअप विकास विपणन कार्यक्रमों के समान, क्रिप्टो परियोजनाओं के लिए उपयोगकर्ता अधिग्रहण के साथ इसी तरह के उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए टोकन आधारित प्रोत्साहन कार्यक्रम का उद्देश्य है। सिंथेटिक्स द्वारा प्रेरित, अब 20 से अधिक तरलता खनन कार्यक्रम हैं, जिनमें से प्रत्येक अपनी ताकत और कमजोरियों के साथ है।

हालांकि लोकप्रिय जवाब जल्दी कहना था कि पैदावार जल्दी से कम हो जाएगी, नई परियोजनाओं और उपज के अवसरों में इतनी बड़ी वृद्धि है कि कुल पैदावार अभी भी अधिक है। नए आंकड़ों की बाढ़ ने बाजार में विषमता को जन्म दिया है। हालांकि, उपज कृषि एग्रीगेटर जल्दी से विकसित हो रहे हैं, और एक लंबे समय तक क्षितिज से पैदावार धीरे-धीरे कम होने की उम्मीद होगी।

हम पेशेवरों / विपक्षों के साथ जाने के लिए खेती के बाजार का अवलोकन करते हैं, उपयोगकर्ताओं के प्रतिधारण, आगामी अवसरों और बहुत कुछ को बढ़ाने के लिए प्रोटोकॉल क्या करने की आवश्यकता है। तरलता खनन ने डीएपी में रचना की आवश्यकता पर प्रकाश डाला है। सबसे दिलचस्प रुझानों में से एक डीएक्स, उधार, एग्रीगेटर, बीमा, आदि पर परियोजना पर तरलता खनन का अत्यधिक सहायक प्रभाव रहा है।

यहाँ बड़ा विषय यह है कि हम आगे बढ़ते हुए इन प्रोत्साहन कार्यक्रमों को विकास रणनीतियों की आधारशिला बनते हुए देख सकते हैं। पैदावार खेती कार्यक्रमों के अधिक मामले के अध्ययन के रूप में, प्रत्येक अपनी स्वयं की सफलताओं और कमियों के साथ, हम पहचानते हैं कि बाजार के अवलोकन के लिए क्या देखना है और क्या प्रदान करना है। कुछ ही हफ्तों के अंतराल में, उपज एग्रीगेटर प्रवेशकों की बाढ़ आ रही है और इस दर पर हम खेती 2.0 के लिए एक त्वरित विकास देखेंगे: अधिक लोकतंत्रीकरण पहुंच और इन तरलता खनन अभियानों के लिए बेहतर दक्षता के साथ।

उपज की अद्वितीय मूल्य खेती या तरलता खनन

उपज की उपज या "तरलता खनन" अनिवार्य रूप से उपज अर्जित करने या परिसंपत्तियों पर लौटने के लिए विभिन्न प्रोटोकॉल का लाभ उठाने का कार्य है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यह इस बात की रूपरेखा है कि उपयोगकर्ताओं को वितरण के बारे में परियोजनाएं कैसे सोचती हैं। ICOs के विपरीत, उन्हें एक वास्तविक काम करने वाले उत्पाद की आवश्यकता होती है।

वित्तीय प्रोत्साहन के माध्यम से सुपरचार्जिंग विकास द्वारा तरलता खनन बूटस्ट्रैप को अपनाना। उपयोगकर्ता शासन टोकन प्राप्त कर सकते हैं जो प्रभावी रूप से मूल्य कैप्चर पर कॉल विकल्प हैं। लिक्विडिटी माइनिंग यूजरबेस + लिक्विडिटी के मामले में तेजी से भागने की दौड़ है। सरल शब्दों में, उपज खेती टोकन के रूप में वित्तीय प्रोत्साहन के साथ उपयोगकर्ता अधिग्रहण को प्रोत्साहित कर रही है।

एएमएम के लिए, तरलता खनन को एक निर्माता के रूप में माना जा सकता है जो पूल फीस के शीर्ष पर छूट के साथ एलपी को असमान नुकसान के खिलाफ सब्सिडी देने में मदद करता है।

खेती के कार्यक्रमों के साथ उधार / उधार बाजार सबसे अच्छा मामला प्रोटोकॉल को संचालित करने के लिए अवसर के अतिरिक्त प्रोत्साहनों के साथ समृद्ध उत्पाद सेटों को पेश करने के लिए अधिक से अधिक लॉक-इन प्रभाव प्रदान कर सकते हैं।

जबकि खेती निश्चित रूप से आकर्षक हो सकती है, किसी को यह ध्यान रखना चाहिए कि वे कैसे पूंजी और जोखिमों को तैनात करते हैं। ETH से बाहर निकलकर खेती करने के लिए स्थिर स्टॉक का उपयोग करने से, हाल ही में ETH में भाग लेने से चूक गया होगा। ब्याज अर्जित करने के लिए स्थिर स्टॉक का उपयोग करने के लिए संपार्श्विक के रूप में ईटीएच के खिलाफ उधार लेना भी प्रभावी है लेकिन अधिक जोखिम वहन करता है। सही रणनीति के साथ, उपज की खेती उपयोगकर्ताओं के लिए काफी लाभदायक हो सकती है, जबकि परियोजनाओं को बढ़ाने में मदद करती है।

यील्ड के लिए शिकार

जैसा कि बाईं ओर देखा गया है, क्रिप्टो में कम अस्थिरता और उत्पाद प्रसाद में वृद्धि के साथ कम ब्याज दर के माहौल में, उपज के लिए एक अतुलनीय मांग रही है। प्रोटोकॉल स्तर की परियोजनाओं में कूदने से पहले, हम एक संस्थागत दृष्टिकोण से लाभ को उजागर करना चाहते थे, उपज दी गई खेती मुनाफे के लिए एक और अवसर प्रदान करती है।

Q2 बाज़ारों पर उत्पत्ति कैपिटल - "एक दिलचस्प नोट यूएसडी दरों, आधार और उपज की खेती के बीच बातचीत है। किसी भी कारण को लागू किए बिना, बाजार में एक प्रवाह होता है जब डेफी प्लेटफॉर्म यूएसडी जमा करने पर उच्च रियायती दरों की पेशकश करते हैं, क्रिप्टो होल्डर्स अपने स्पॉट होल्डिंग्स को बेच देंगे, वायदा खरीदेंगे और स्पॉट बिक्री से उत्पन्न नकदी पर उपज करेंगे। प्रभावी रूप से धारक लंबे समय तक आधार बना सकते हैं, अपने क्रिप्टो जोखिम को बनाए रख सकते हैं, और डॉलर पर उच्च पैदावार में भाग ले सकते हैं।

यह प्रवाह एक व्यापक आधार पर योगदान देता है, हालांकि यह स्पष्ट नहीं है कि प्रभाव कितना महत्वपूर्ण होगा। चूंकि उपज की खेती जून के मध्य में लोकप्रिय हुई, इसलिए हमने सितंबर में 5% से नीचे के आधार पर स्पाइक देखा है जो 8% से अधिक वार्षिक है। "

यील्ड फार्मिंग मार्केट: चीट शीट

हम कंपाउंड की भारी सफलता के पीछे नए तरलता खनन कार्यक्रमों की एक आमद देख रहे हैं और जल्द ही इसे बदलने की उम्मीद नहीं करते हैं। वास्तव में, हम वर्ष के अंत तक कम से कम 3x वृद्धि की पेशकश को देखकर आश्चर्यचकित नहीं होंगे। हालांकि याद रखें, अधिक हमेशा समान गुणवत्ता नहीं होती है (2017 ICO देखें)। कई विकल्पों के साथ उच्चतम पैदावार के लिए अधिक फसल रोटेशन आता है और उपज एग्रीगेटर्स के उपयोग में वृद्धि होती है।

प्रोत्साहन कार्यक्रमों को ऋण, DEX, डेरिवेटिव, व्यक्तिगत टोकन, भविष्यवाणी बाजार और एनएफटी मार्केटप्लेस जैसे क्षेत्रों के एक विविध समूह में बीजित किया जा रहा है। यह लेयर 1 पर निरंतर भीड़ के कारण होता है जिसके परिणामस्वरूप उच्च गैस की लागत होती है और यह अपरिहार्य लगता है कि लेयर 2 को बढ़ाने के लिए एक प्राकृतिक समाधान तरलता खनन से उपयोग को प्रोत्साहित करना होगा। उपयोगकर्ता लॉक-इन और दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ दोषों के बावजूद, डिजाइन स्थान बहुत नया है और जल्दी से सुधार होगा।

यील्ड फार्मिंग के पेशेवरों बनाम विपक्ष

यहाँ उपज खेती या तरलता खनन के नियम हैं:

  • सुपरचार्ज वृद्धि *
  • मजबूत विपणन प्रभाव और ब्रांड जागरूकता पर प्रभाव
  • कम निष्पक्ष ICOs के बजाय प्रोटोकॉल के वास्तविक उपयोग के लिए कमाएँ
  • मंच पर तरलता को आकर्षित करें, प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं पर बेहतर व्यापारिक स्थल बनाता है
  • विकेंद्रीकरण के लिए अधिक उचित वितरण बेहतर है
  • प्रोटोकॉल भर में पैदावार ढेर करने का अवसर
  • उन उपयोगकर्ताओं को पूंजी का आवंटन जो अन्य स्मार्ट अनुबंधों में जा सकते थे, उनमें निवेशक और टीम जैसे हितधारक शामिल हैं
  • सामुदायिक विकास को बढ़ावा
  • नियामक दृष्टिकोण से बोझ कम करता है

तरलता खनन के विपक्ष

  • उपयोगकर्ता अधिग्रहण के लिए महंगा अभियान (विशेषकर यदि बाद में खराब अवधारण)। इसी तरह के अयोग्य स्टार्टअप मार्केटिंग ब्लिट्ज
  • विकृत प्रोत्साहन खेती और डंप करने वाले उपयोगकर्ताओं को लाभ की ओर आकर्षित करते हैं
  • अल्पकालिक उन्मुख मतदाताओं / किसानों की पीठ पर जल्दबाजी का शासन
  • संगतता विभिन्न तकनीकी और वित्तीय जोखिमों को बढ़ाती है क्योंकि अधिक से अधिक स्मार्ट अनुबंध शामिल हैं
  • तरलता खनन के साथ यह नीचे की ओर एक दौड़ है जैसा कि टोकन वितरित किया जाता है।
  • कर लेनदेन के कर योग्य होने के साथ कर प्रभाव अधिक जटिल हो जाते हैं
  • संभव के रूप में बहुत जल्दी हड़पने के लिए पूंजी गहन प्रयासों के पक्ष में है

यील्ड फार्मिंग का शॉर्ट टर्म ट्रेंड

  • पैदावार खेती की रणनीतियों की बढ़ी हुई गैस लागत छोटे खिलाड़ियों का मूल्य निर्धारण कर रही है
  • तरलता खनन रोलआउट आम तौर पर मूल्य के लिए तेजी से उत्प्रेरक हैं
  • COMP किकऑफ़ पोस्ट करें, DeFi में TVL $1.1bn से $6.2bn तक है। DEX वॉल्यूम जुलाई में $4.4bn के ATH और $3.9bn MTV पर मार रहे हैं ...
  • यूजर ग्रोथ - कंपाउंड 30.3k से 47k (57% ग्रोथ), कर्व 2.3k से 11k (378%)
  • शासन के टोकन की बाढ़ के साथ, परियोजना के समुदायों के बीच मजबूत प्रशासन की कमी उजागर हो रही है
  • अधिकांश परियोजनाओं के लिए तरलता की चिपचिपाहट काफी कम है। जैसे ही प्रोत्साहन सूख जाता है या बेहतर अवसर सामने आते हैं, पूंजी आम तौर पर बह जाती है
  • तरलता का जोखिम खेती के साथ कम तरलता टोकन के साथ उभरता है जो अत्यधिक अपवर्तक होता है
  • नियमित व्यापारियों के लिए गहरी तरलता एक वरदान रही है
  • कौन जीतेगा? ऑर्गेनिक, ओपन-सोर्स समुदाय (वाईएफआई) बनाम केंद्रीकृत, वीसी समर्थित परियोजनाएं (एमटीए)। समुदाय के पहले दृष्टिकोण के लिए एक बढ़ी हुई इच्छा है

यील्ड खेती / तरलता खनन में दीर्घकालिक रुझान

  • उपज की खेती गैर-उत्पादक परिसंपत्तियों को उपयोगी बनाती है (धर्मनिरपेक्ष प्रवृत्ति)
  • एग्रीगेटर्स की वृद्धि (यानी डीईएक्स के लिए लिंच, वर्ष ऋण के लिए वित्त)
  • उपयोगकर्ता प्रोटोकॉल अज्ञेयवादी हैं, सीधे इंटरफ़ेस की आवश्यकता नहीं है
  • यूजर्स को रखने के लिए प्रोटोकॉल को लिक्विडिटी इंसेंटिव की भी जरूरत होगी। जैसा
    टोकन अंतर्निहित परिचालन से मूल्य प्राप्त करते हैं, दीर्घकालिक परियोजनाओं को प्रोत्साहन देने के लिए थोड़ी मात्रा में कमजोर पड़ने की आवश्यकता हो सकती है
  • प्रस्ताव पर उच्च प्रोटोकॉल APY % जहां बाद में प्रस्ताव पर अधिक है
    प्रोटोकॉल परिपक्व होता है। यह प्रोटोकॉल के अंदर पूंजी रखने के लिए है
  • प्रोटोकॉल सामुदायिक स्वामित्व (उचित वितरण) में स्थानांतरित हो रहे हैं
  • इनवेटाइज्ड टेस्टनेट्स जैसे कि ग्राफ क्या कर रहा है लॉन्ग टर्म यूजर्स को लाने में ज्यादा कारगर है
  • खेती की लहर की सवारी करने के लिए लड़खड़ाती परियोजनाओं की बाइव्सी।

  • इस हॉट मार्केट में पॉजिटिव फीडबैक लूप जागरूकता के साथ आकर्षित करता है जो कि बाइडर्स को आकर्षित करता है जो उपज के अवसरों और मांग की एक व्यापक सरणी के साथ अधिक परियोजनाओं की ओर जाता है
  • फार्म मूल्यवान संपत्ति जो समय के लायक है और टोकन मूल्य में प्रोटोकॉल की वृद्धि को टाई करने के लिए यांत्रिकी के साथ उच्च उलट है
  • तरलता खनन कार्यक्रम विकास के लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए अलग-अलग समय अवधि होनी चाहिए और लक्षित उपयोगकर्ताओं के अनुरूप सब्सिडी / छूट के विभिन्न आकार होंगे।
  • DeFi में फ्री लंच जैसी कोई चीज नहीं है। शामिल जोखिमों को ध्यान में रखें: तकनीकी, स्मार्ट अनुबंध जोखिम, परिसमापन जोखिम, असंगत नुकसान, कंपोजिटबिलिटी जोखिम।
  • इन तरलता खनन योजनाओं में, प्रोटोकॉल में अलग-अलग मध्यस्थ चरण होते हैं और हम जो देख रहे हैं वह यह है कि मात्रा में वृद्धि आवश्यक रूप से मूल्य का आनुपातिक नहीं है
  • प्रोद्भवन। टोकन के मूल्य कैप्चर तंत्र पर निर्भर करता है। पैदावार खेती के साथ प्रदर्शित तरलता अपने आप में चिपचिपी नहीं है और पैदावार के बेहतरीन अवसरों का पालन करती है
  • परियोजनाओं द्वारा लॉन्च की टाइमिंग महत्वपूर्ण है क्योंकि उपयोगकर्ता अवसरवादी रूप से उच्चतम पैदावार के लिए कूदते हैं
  • गवर्नेंस प्रोटोकॉल और टोकन की आमद के साथ, हम गवर्नेंस एग्रीगेटर डैशबोर्ड और पूल की मांग को और आसानी से मैनेज करने के लिए प्रोटोकॉल देखेंगे। (यानी बोर्डरूम, एक गवर्नेंस डैशबोर्ड और प्रोटोकॉल और पावर पूल के लिए एसडीके, गवर्नेंस टोकन के उधार को सक्षम करने वाला प्रोटोकॉल। मतदान शक्ति के लिए)
  • तरलता खनन कार्यक्रम समय के साथ अधिक गतिशील होंगे और ध्यान में रखेंगे: उपलब्ध कराई गई पूंजी की गुणवत्ता, समय-भारित वितरण, हार्ड कैप, वोटिंग अधिकार टायर आदि।
  • VIP भत्तों के CEX प्रसाद के समान, DeFi परियोजनाएं बाजार में हिस्सेदारी के लिए एक दूसरे के बीच प्रतिस्पर्धा करेंगी और यहां तक कि स्टिकनेस बनाने के लिए बोनस प्रोत्साहन भी प्रदान करेंगी

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