ما هو Synthetix DeFi؟

Synthetix هو واحد من أكثر مشاريع DeFi رواجًا في عالم Crypto في الوقت الحالي ، حيث ارتفعت القيمة السوقية من أقل بقليل من 10 ملايين دولار في منتصف القرن التاسع عشر إلى حوالي مائتي مليون دولار اليوم. لذلك ما هو كل هذا العناء؟ ما هو Synthetix ، يوضح لك كيفية استخدام تبادل Synthetix ، وشرح ما هي الرموز المميزة لـ SSX المستخدمة ، وإخبارك بالفرق بين الرموز المميزة لـ Cynth و SSX ومشاركة بعض الأفكار حول مستقبل المشروع.

ما هو الاصطناعية (مع "ج" في النهاية)

حسنًا ، كل شيء جاهز. حسنًا ، دعنا ننزلق إلى Synthetix. لشرح ماهية Synthetix ، يجب أن أبدأ بشرح ماهية الأصل الاصطناعي الذي يكون مصطنعًا مع C في النهاية (اصطناعي). أول شيء يجب معرفته هو أن الأصول الاصطناعية ليست مجرد شيء تشفير. في الواقع ، يستخدم كل سوق في العالم تقريبًا أصولًا تركيبية للتداول. ولكن ما هي الأصول الاصطناعية؟ حسنًا ، باختصار ، الأصل التركيبي هو تمثيل محاكاة لأصل من العالم الحقيقي.

اسمحوا لي أن أشرح ذلك بقياس كرة القدم ، وسأفعل ذلك هنا. لاعبو كرة القدم أصول بملايين الدولارات يتم نقلها غالبًا من نادٍ إلى آخر. لنأخذ نيمار ، على سبيل المثال ، وانتقاله المئتين واثنين وعشرين مليون يورو من برشلونة إلى باريس سان جيرمان. الشيء في كرة القدم هو أنه لا يوجد لاعبان متماثلان.

لديهم مستويات مختلفة من المهارة والسمات التي تحدد قيمتها في العالم الحقيقي. الآن لنأخذ مدير كرة القدم في لعبة الكمبيوتر. تقوم هذه اللعبة بترجمة مهارات وسمات اللاعبين المختلفين وإنشاء تمثيل افتراضي لكل لاعب داخل اللعبة.

باختصار ، يدور مدير كرة القدم حول محاكاة لاعبي العالم الحقيقي والسماح للعبة باستعراض مهاراتهم الإدارية في كرة القدم ضمن بيئة محاكاة.

ها هي محاكاة مطوري اللعبة لنيمار في مدير كرة القدم. يمكننا أن نفكر في هذه النسخة من اللاعب على أنها نيمار اصطناعي باختصار ، ما يهدف إليه مبتكرو مدير كرة القدم هو ربط سمات وأداء لاعبي كرة القدم الواقعيين بإحصائيات وأداء اللاعب داخل اللعبة. من خلال القيام بذلك ، فإنهم يخلقون تمثيلًا اصطناعيًا للاعب الحقيقي. الآن ، قد يبدو الأمر مجنونًا ، لكن مدير كرة القدم جيد جدًا في ترجمة سمات ومهارات لاعبي العالم الحقيقي إلى نسخة اصطناعية حيث تستخدم فرق كرة القدم الواقعية بالفعل بيانات اللعبة لمساعدتهم على ضخ أموال حقيقية على اللاعبين.

الآن دعنا نعيدها إلى Crypto ، سيكون Neymar Ethereum مثل نسخة العالم الحقيقي من Neymar. ومع ذلك ، فإن SEth on Synthetix هو النسخة المحاكاة أو الاصطناعية من Ethereum. هذا مثل نسخة اصطناعية من نيمار في مدير كرة القدم. الشيء الذي يجب ملاحظته هو أن Synthetix هي تمثيل محاكاة لأصل العالم الحقيقي. في مدير كرة القدم. يتم تمثيل هذا في كل تحديث للعبة.

لذلك دعنا نقول أنه لسبب ما ، يلعب نيمار بشكل ضعيف لبعض الوقت. ثم سينعكس هذا الأداء الضعيف للحياة الواقعية في التحديث التالي لقاعدة البيانات من خلال إحصائيات السمات المخفضة. باختصار ، تتبع أصول Synthetix أداء الأصول الحقيقية. وينطبق الشيء نفسه على أصول Crypto مثل Eth و SBTC و SEth و SBNB على Synthetix. هذه التركيبات ليست الأصول الحقيقية وهي ببساطة تتبع أداء العالم الحقيقي للأصل الحقيقي. والآن بعد أن تعرفت على أصول Synthetix ، سأنتقل إلى شرح ماهية Synthetix بحرف "x" في النهاية.

منصة تداول Synthetix ورمز Synths

باختصار ، Synthetix عبارة عن منصة تداول للأصول الاصطناعية المبنية على قمة Ethereum Blockchain. شيء مهم آخر يجب ملاحظته هو أن النظام الأساسي حاليًا لا مركزي إلا جزئيًا. ومع ذلك ، هناك خطط في المستقبل لجعل synthetix حقًا لامركزية أكثر على ذلك لاحقًا لعشاق ربط السلسلة. إذن ما هي الأصول التركيبية التي يمكنك تداولها على المنصة؟ حسنًا ، هناك عدد من فئات الأصول المختلفة للاختيار من بينها.

وتشمل هذه العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي واليورو والين والدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني والعملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum و BNB والسلع مثل الذهب والفضة. وستتوفر الأسهم قريبًا ، مما سيتيح للمستخدمين تداول الإصدارات الاصطناعية من الأسهم مثل Tesla و Netflix و Amazon و Apple. الآن ، إذا قمنا بتكبير أمثلة الأصول المختلفة على موقع Synthetix ، فستلاحظ وجود sBTC و iBTC. ما تحتاج إلى معرفته هو أن أي شيء به حرف S قبل رمز المؤشر يحاكي سعر الأصل.

لذلك إذا اشتريت BTC عندما كان سعر Bitcoin 10 آلاف وسعره 20 ألفًا ، فستضاعف أموالك. على نحو فعال ، أنت تقوم بالشراء على الأصل. ومع ذلك ، يحتوي Synthetix على أصول مسبوقة بـ i. على سبيل المثال ، i BTC هو أصل تركيبي معكوس ، مما يعني أنه يمكنك الربح من القمر المعكوس عن طريق البيع على المكشوف بشكل فعال. يُعرف كلا النوعين من الأصول باسم السينثس. آه أجل. شيء رائع آخر حول Synthetix هو أنه يمكن تداول أي شيء يحتوي على موجز بيانات الأسعار تقنيًا في بورصة Synthetix.

مقارنة مع ETF

من الناحية النظرية ، من الممكن تمكين التداول التركيبي اللامركزي لكل سلعة من الأوراق المالية وعملة مشفرة في العالم. هذا هو نوع الإمكانات التي نتحدث عنها هنا. ومع ذلك ، لا يتوقف الأمر عند هذا الحد في التمويل التقليدي ، فهناك شيء يعرف باسم صندوق تداول البورصة أو ETF. نعم ، يأمل Bitcoin ETF.

يتعين علينا طرح هذه الأنواع من المنتجات مرة أخرى.

الآن ، ببساطة ، تمتلك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة عمومًا سلة من الأصول المختلفة التي تركز على قطاع أو منطقة معينة من العالم وتتداول بحرية في البورصة. إذا قفزت إلى Hargreaves Lansdown ، أكبر منصة سوبر ماركت استثمارية في المملكة المتحدة ، فسترى مجموعة كبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة حسب القطاع.

ما تمكّنك هذه المنتجات المالية من القيام به هو شراء سلة من الأسهم أو السلع. لذلك ، على سبيل المثال ، يتيح لي iShares PLC Core Footsie 100 ETF شراء التعرض لمؤشر Footsie 100 بالكامل ، مما يعني التعرض لأكبر مائة شركة مدرجة في سوق الأوراق المالية مسجلة في المملكة المتحدة.

ستلاحظ هنا أيضًا أن ETF الفردية بها 7،8 مليار جنيه إسترليني.

النقطة المهمة هي أن صناديق الاستثمار المتداولة تحظى بشعبية كبيرة نظرًا لحقيقة أنه بنقرات قليلة فقط ، يمكنني التعرف على سلة كبيرة من الأسهم المختلفة مثل هذه ، مما يجعل من السهل جدًا على المستثمرين تنويع ممتلكاتهم. الشيء المثير حقًا هو أن Synthetix يمكن أن تطلق سلة Crypto Top 10 Synthetix ، تحتوي على أكبر 10 عملات تشفير ، والتي من شأنها أن تحاكي أداء هذه الأصول. طريقة سهلة للغاية للتعرف على أفضل العملات المشفرة.

بشكل أساسي ، يمكن للمنصة إنشاء سلال من الأصول الاصطناعية لأي شيء تقريبًا وتقطيعها وتقطيعها بعدد لا حصر له من الطرق. نظرًا لمقدار القيمة المحجوزة في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ، فمن المحتمل أن يكون هذا سوقًا ضخمًا بالفعل. الآن أريد أن أتحدث بسرعة عن الفيل في الغرفة. لماذا قد يرغب شخص ما في امتلاك أصل اصطناعي وليس الشيء الحقيقي؟ باختصار ، إنها لأغراض تجارية. من المحتمل أن تكون الأصول الاصطناعية على النظام الأساسي مناسبة لك إذا كنت تريد طريقة سهلة للحصول على عرض السعر دون التعامل مع أي كيانات مركزية.

كيفية استخدام Synthetix Exchange

إذن أنت مهتم بـ Synthetix ، الشيء التالي الذي سوف تتساءل عنه هو كيف يمكنني استخدام تبادل Synthetix؟ الشيء الأساسي الذي يجب معرفته هنا هو أنه على عكس البورصات الأخرى ، فأنت لا تتداول مع شخص آخر. سنشرح هذا بمزيد من التفصيل في دقيقة واحدة. بمجرد دخولك إلى موقع Synthetix الإلكتروني والنقر فوق الزر "خذني هناك" أسفل رأس التبادل ، سيُطلب منك بعد ذلك توصيل محفظتك ببرنامج التبادل Dapp.

تشمل المحافظ المدعومة Metamask و Trezor و Ledger. بمجرد الاتصال ، ستتم مطالبتك بشراء sUSD باستخدام Ethereum ، وهي عملة معدنية ثابتة Synthetix مرتبطة بدولار واحد. الشيء الذي يجب معرفته هنا هو أنه لبدء التداول على Synthetix ، ستحتاج إلى البدء ببعض دولارات الولايات المتحدة. بدلاً من ذلك ، يمكنك شراء رمز Synthetix sUSD من البورصة. انقله إلى محفظة Metamask أو Trezor أو Ledger. وبمجرد توصيل هذه المحفظة بـ Synthetix exchange Dapp ، ستكون جاهزًا للتداول.

يمكنك بعد ذلك النقر فوق زر الأصل لتنشيط قائمة منسدلة تعرض لك جميع الأصول المختلفة في البورصة. لذلك دعونا نتظاهر بأن لدينا sUSD ونقول إننا نريد تداول ألف دولار sUSD مقابل Eth (Synthetix Ethereum). ما يحدث عند تنفيذ الصفقة هو أن الدولار sUSD قد احترق وسكه. لذلك مع تبادل Synthetix ، أنت لا تتداول مع أشخاص آخرين كما هو الحال في البورصة العادية. بدلاً من ذلك ، يعد تبادل Synthetix في الأساس نظامًا لنسخ الرموز التركيبية وحرقها.

الآن ربما تتساءل كيف يتم تحديد أسعار الأصول التركيبية عند التداول. باختصار ، يتم تحديدها بالكامل من خلال موجز بيانات الأسعار ، والتي تُعرف أيضًا باسم Oracle. في وقت سابق ، قلت إن Synthetix كانت لا مركزية جزئيًا فقط ، والسبب في ذلك هو أن تغذية الأسعار هذه مركزية تمامًا ويتحكم فيها فريق Synthetix. ومع ذلك ، فإن المشروع لديه خطط لإضفاء اللامركزية على هذه في المستقبل. يمكنك رؤية موجز بيانات الأسعار هذا في الزاوية اليسرى السفلية من شاشة التداول.

حسنًا ، من المحتمل أنك تجلس هناك وتفكر في أن تبادل Synthetix يبدو رائعًا. ومع ذلك ، فلنكن صريحين حيال ذلك. ما فائدة كل هذا بحق الأرض؟ حسنًا ، باختصار ، هناك ثلاث فوائد رئيسية.

ثلاث فوائد من Synthetix

أولاً ، إنه لامركزي جزئيًا ، وهذا يعني أنه لا يوجد اعرف عميلك (KYC) وهو غير خاضع للحراسة ، مما يعني أنك تتحكم في مفاتيح أصول Crypto الخاصة بك.

ثانيًا: رؤية أنك لا تتاجر مع أشخاص آخرين وأن الأصول التركيبية يتم شراؤها وبيعها من خلال حرق العملات المعدنية الاصطناعية.

هذا يعني أنه لا داعي للقلق بشأن السيولة. السبب في أنه يمكن دائمًا سك الرموز الجديدة.

ثالثًا ، لا يمثل عرض التوكنات مشكلة أيضًا. من الناحية النظرية ، يمكن إنشاء عدد لا حصر له من الرموز الاصطناعية. ومع ذلك ، يوجد في الواقع حد أقصى يعتمد على مقدار الضمانات التي تدعم نظام Synthetix. باختصار ، الضمان هو مجرد شيء تم التعهد به كضمان لسداد القرض.

هنا ، تشير الضمانات ببساطة إلى العملة المشفرة التي تدعم قيمة جميع الأصول التركيبية الصادرة. المزيد عن ذلك لاحقًا. الآن ، ربما ترغب في الحصول على فكرة عن حجم النظام البيئي Synthetix في الواقع. يمكنك الانتقال إلى لوحة معلومات Synthetix أو التحقق من DeFi pulse.com. ستكتشف بعد ذلك أن النظام البيئي التركيبي الحالي هو ثاني أكبر نظام في DeFi في الوقت الحالي ولديه قيمة هائلة تصل إلى مائة وستة وخمسين مليون دولار.

حول رمز SNX

ليس رث جدا على الإطلاق. دعنا الآن ننتقل إلى الحديث عن رمز SNX ، يمكنك أن ترى على لوحة معلومات Synthetix أن أكثر من 80 بالمائة من جميع الرموز المميزة SNX مقفلة كضمان وأن قيمة هذه الرموز تبلغ حوالي مائة وستين مليون دولار. الشيء الرئيسي هنا هو أن إجمالي المعروض من التوكنات المركّبة تقدر قيمته بـ 22 ونصف مليون دولار فقط. وهذا يعني أن قيمة جميع الرموز التركيبية الصادرة مضمونة بحوالي سبعمائة وخمسة وسبعين بالمائة.

هناك حقيقة أخرى مثيرة للاهتمام يجب أن أشارككم بها وهي أن مشروع Synthetix يحفز حاملي SNX على الاحتفاظ بنسبة ضمان تزيد عن سبعمائة وخمسين بالمائة.

يتم ذلك من خلال آلية ذكية جدًا حيث لا يمكن لحاملي الرمز المميز SNX كسب مكافآت Staking إلا إذا كانت نسبة الضمان أعلى من هذا الرقم. مكافآت Staking هي في الأساس توزيع للرسوم الناتجة عن تبادل Synthetix. الآن ربما تفكر في أن نسبة سبعمائة وخمسين بالمائة من الضمانات مرتفعة بشكل دموي وهي كذلك. فلماذا الرقم المجنون؟ حسنًا ، باختصار ، إنه مرتفع للغاية بسبب عدم اختبار النظام وحقيقة أن Synthetix هو أحد الأصول المتقلبة.

إذا كنت تستمع إلى كل هذا وكنت تعتقد أن كل هذا يبدو مشابهًا جدًا لتحقيقه والموت ، فأنت على حق تمامًا. ومع ذلك ، فإن الاختلاف هو أن Synthetix ليس لديها حاليًا آلية تصفية. لهذا السبب كانت شركة Synthetix متحفظة للغاية عندما يتعلق الأمر بضمانات التوليف ولماذا تكون نسبة الضمان عالية جدًا. إذن الآن يجب أن يكون لديك فهم جيد لمشروع Synthetix. ولكن كيف سيبدو المستقبل للمشروع بشكل مباشر؟

مستقبل Synthetix

يجب أن أقول إن الإصدار الحالي من تبادل Synthetix هو مجرد نموذج أولي. إنه ليس منتجًا نهائيًا بأي حال من الأحوال وهو بالتأكيد عمل قيد التقدم. ومع ذلك ، فإن الهدف النهائي لـ Synthetix هو أن تصبح منصة تداول لامركزية ضخمة حيث يمكن للمستخدمين تداول الأصول الاصطناعية لأي شيء على هذا الكوكب. صرخ إلى DeFiant على البديل الذي يسلط الضوء على أربعة أشياء رئيسية في خط الأنابيب لـ Synthetix. الأول هو إدخال خيارات ضمان بخلاف SNX. سيكون هذا أمرًا مهمًا لأن رموز SNX هي الشكل الوحيد للضمانات في الوقت الحالي.

إذا كان من الممكن استخدام أصول مثل Bitcoin كضمان ، فمن المؤكد أن هذا سيجعل النظام البيئي بأكمله أكثر استقرارًا. الشيء الثاني في خط الأنابيب هو إنشاء آلية تصفية لتحقيق الاستقرار في ظل المراكز المضمونة. ثالثًا ، تعترف Synthetix بأن أسعارها ، والمعروفة أيضًا باسم oracles ، مركزية وأن هذا يفتح البورصة إلى نقطة فشل واحدة. ومع ذلك ، فإن المشروع يحل هذه المشكلة عن طريق التكامل مع chainlink. نعم ، هناك شيء آخر يثير حماسة عشاق روابط السلسلة بشأن هذا الأمر ، وهو ما يعني أنه سيتم تحويل موجز الأسعار المركزي إلى موجزات لا مركزية.

الشيء الرائع حقًا هو أن العمل قد بدأ بالفعل هنا وأن الإصدار الأول من تكامل Synthetix chainlink قد اكتمل بالفعل لـ Ethereum الذي يوفر تغذية أسعار دقيقة ولامركزية لهذا الأصل. أوه ، وبالمناسبة ، ذهب Kane Warick ، مؤسس Synthetix ، إلى السجل ليقول إن الشراكة هي واحدة من أهم المعالم في تاريخ المشروع حتى الآن.

هو أيضا يذهب ليقول. نظرًا لاعتمادنا على موجز الأسعار المنتظم لآلية تداول المشتقات الخاصة بنا ، كان إيجاد حل Oracle لامركزي قوي دائمًا على رأس قائمة أولوياتنا. تقدم Chain Link الحل الذي ينشره فريق ممتاز ويدعمه مجتمع لا يقدر بثمن. والأفضل من ذلك ، Synthetix هو الفوركس وقد تم أيضًا اختيار موجز أسعار السلع للنشر الأولي ، وهو تداول أزواج العملات الورقية المغطى وأزواج تداول الذهب والفضة بالدولار الأمريكي. أخيرًا ، تحتاج بورصة Synthetix بشدة إلى أدوات تداول أفضل ، والأشياء التي نأخذها كأمر مسلم به في بورصات Crypto مثل تداول الرافعة المالية وإيقاف الخسائر لا توجد ببساطة في البورصة التركيبية الحالية.

ستكون هناك حاجة بالتأكيد إلى هذه إذا كان المشروع سيأكل بنجاح في الحصة السوقية لأمثال Bitmex و buybit. تهانينا على البقاء هناك حتى النهاية. أعلم أنني مررت بالكثير ، والحقيقة هي أن Synthetix هو مشروع معقد للغاية. لذلك إذا شعرت الآن أنك حصلت عليه ، فيمكنك حينئذٍ أن تربيت على ظهرك. ومع ذلك ، أود أخيرًا مشاركة أفكاري الختامية حول المشروع معك ، لقد كنت متحمسًا للغاية بشأن إمكانات Synthetix منذ البحث في المشروع الخاص بفيديو نظرة عامة على DeFi الأخير.

من الممكن تمكين التداول مقابل أي شيء له سعر قابل للتداول إلى حد كبير والقدرة على الوصول إلى تعرض أسعار هذه الأصول مع Crypto. أعتقد أيضًا أن القدرة على شراء أصول تركيبية معكوسة والقدرة على الاستفادة من تحركات الأسعار الهبوطية. ما يهمني بشكل استثنائي هو القدرة على شراء سلة من الأصول ببضع نقرات.

تخيل كم سيكون من الأسهل شراء مؤشر DeFi بدلاً من الاضطرار إلى التوجه إلى العديد من البورصات ومعالجة عشرات الصفقات أو نحو ذلك. كما أنني أدرك أن تريليونات الدولارات من الأصول متوقفة في منتجات مماثلة في أسواق التمويل التقليدية. إذا كان بإمكان Synthetix أن تكسب حتى نسبة قليلة من هذا السوق.

ليس لدي شك في أن هذا قد يعني أشياء ضخمة لكل من Synthetix و DeFi بشكل عام. ومع ذلك ، فإن أحد الاهتمامات الرئيسية في Synthetix هو أنه لا يمكن الوصول إليه إلا من قدامى المحاربين في Crypto. بعد كل شيء ، كم عدد الوافدين الجدد إلى الفضاء يعرفون كيفية إعداد محفظة الأجهزة أو يمكنهم استخدام metamask. الوصول إلى Synthetix ممكن بالطبع. لكن لديها حاجزًا معرفيًا مرتفعًا إلى حد ما ، وأتساءل أحيانًا عما إذا كان الكثير من الناس يرون حقًا قيمة التمويل غير المحتفظ به.

على سبيل المثال ، هناك الملايين من الأشخاص الذين يستخدمون محلات السوبر ماركت الاستثمارية مثل Hargreaves Lansdown ويبدو أنهم سعداء بالثقة في أنهم يمتلكون بالفعل الأصول التي تم الإبلاغ عنها في تفاصيل حساباتهم. يجب أيضًا التأكيد على أن الإصدار الحالي من Synthetix ليس سوى نموذج أولي. هناك أصول محدودة قابلة للتداول متاحة في الوقت الحالي ، ويفتقد البورصة العديد من الميزات التي نأخذها كأمر مسلم به في عالم التبادل المركزي. لدى الفريق بالتأكيد الكثير من العمل الذي يتعين القيام به لإنشاء المنصة ، وسوبر ماركت الاستثمار اللامركزي الذي يتخيلونه.

ومع ذلك ، مع كل ما قيل ، ما زلت متفائلًا بشكل لا يصدق بشأن مستقبل المشروع ومتحمسًا بشكل خاص للتكامل المخطط مع Chainlink ، والذي يهدف إلى جعل التبادل بأكمله لا مركزيًا حقًا. سأقوم بالتأكيد بمراقبة تقدم Synthetix عن كثب خلال الأشهر القادمة.

.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *