دليل المبتدئين للتمويل اللامركزي (DeFi)

ما هو DeFi؟ هل يمكنني استخدامها لكسب فائدة على مقتنياتي من العملات المشفرة ، هل هي محفوفة بالمخاطر وهل ستغير مستقبل التمويل كما نعرفه؟

موضوع اليوم هو اللامركزية أو المالية أو DeFi بالتأكيد.

Bitcoin هو شكل من أشكال المال لا يسيطر عليه أي بنك مركزي أو حكومة. يمكن تحويلها إلى أي شخص من أي شخص حول العالم دون الحاجة إلى بنك أو مؤسسة مالية. Bitcoin هي أموال لا مركزية. ومع ذلك ، فإن تحويل الأموال ليس سوى الخطوة الأولى من بين العديد من اللبنات الأساسية في النظام المالي.

بصرف النظر عن إرسال الأموال لبعضنا البعض ، هناك مجموعة متنوعة من الخدمات التي نستخدمها اليوم. على سبيل المثال ، القروض وخطط الادخار والتأمين وأسواق الأوراق المالية كلها خدمات مبنية على المال وتخلق معًا نظامنا المالي. اليوم ، نظامنا المالي وجميع خدماته مركزية بالكامل. البنوك وأسواق الأوراق المالية وشركات التأمين والمؤسسات المالية الأخرى لديها شخص مسؤول ، سواء كانت شركة أو شخصًا يتحكم في هذه الخدمات ويقدمها.

هذا النظام المالي المركزي أو CeFi ، باختصار ، لديه مخاطر سوء إدارة واحتيال وفساد ، على سبيل المثال لا الحصر. ولكن ماذا لو تمكنا من إضفاء اللامركزية على النظام المالي ككل بنفس طريقة عمل Bitcoin اللامركزي؟ حسنًا ، هذا هو بالضبط ما يدور حوله DeFi. DeFi هو مصطلح يطلق على الخدمات المالية التي ليس لها سلطة مركزية أو شخص مسؤول باستخدام الأموال اللامركزية مثل بعض العملات المشفرة التي يمكن برمجتها للأنشطة الآلية. يمكننا بناء التبادلات وخدمات الإقراض وشركات التأمين والمنظمات الأخرى التي ليس لديها أي مالك ولا يتحكم فيها أي شخص مرتبك.

سنقوم بتقسيمها من أجلك من أجل إنشاء نظام مالي لامركزي. أول شيء نحتاجه هو بنية تحتية للبرمجة وتشغيل الخدمات اللامركزية.

لحسن الحظ بالنسبة لنا ، فإن Ethereum تفعل ذلك بالضبط. Ethereum هو نظام أساسي لكتابة البرامج اللامركزية المعروفة أيضًا باسم التطبيقات اللامركزية أو daps لدينا ما هي نظرية يشرح الفيديو Ethereum بتفصيل كبير.

لكن في الوقت الحالي ، سنقول فقط أنه من خلال استخدام الأثير ، يمكننا كتابة رمز آلي يُعرف أيضًا باسم العقود الذكية التي تدير أي خدمة مالية نرغب في إنشائها بطريقة لا مركزية. هذا يعني أنه يمكننا تحديد القواعد المتعلقة بكيفية عمل خدمة معينة ، وبمجرد نشرنا لتلك القواعد على شبكة Ethereum ، لم يعد لدينا سيطرة عليها. هم غير قابلة للتغيير.

بمجرد أن يكون لدينا نظام مثل Ethereum لإنشاء تطبيقات لامركزية ، يمكننا البدء في بناء نظامنا المالي اللامركزي.

الآن دعنا نلقي نظرة على بعض اللبنات الأساسية التي تتكون منها. أول شيء يحتاجه أي نظام مالي هو المال بالطبع. قد تفكر في سبب عدم استخدام البيتكوين أو الأثير ، وهي نظرية عملة EMCs. حسنًا ، بالنسبة إلى Bitcoin ، في حين أنها لا مركزية بالفعل ، إلا أنها تحتوي على وظائف أساسية قابلة للبرمجة فقط ولا تتوافق مع منصة Ethereum أيضًا. من ناحية أخرى ، متوافق وقابل للبرمجة. ومع ذلك ، فهو أيضًا شديد التقلب.

 

Stablecoin: أحد تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)

إذا كنا نتطلع إلى بناء خدمات مالية موثوقة سيرغب الناس في استخدامها ، فسنحتاج إلى عملة أكثر استقرارًا للعمل ضمن هذا النظام. هذا هو المكان الذي تأتي فيه العملات المستقرة. العملات المعدنية المستقرة هي عملة مشفرة مرتبطة بقيمة أحد الأصول في العالم الحقيقي ، وعادة ما تكون بعض العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي.

لغرض DeFi ، سنرغب في استخدام عملة ثابتة لا تستخدم احتياطيات النقود الورقية للحفاظ على الربط ، لأن هذا سيتطلب نوعًا من السلطة المركزية.

هذا هو المكان الذي تلعب فيه DAI. DAI هي عملة مشفرة لامركزية مربوطة بقيمة الدولار الأمريكي ، مما يعني أن DAI واحد يساوي دولارًا أمريكيًا واحدًا.

على عكس العملات الأساسية الشائعة الأخرى التي يتم دعم قيمتها مباشرة باحتياطيات الدولار الأمريكي ، فإن DAI مدعومة بضمانات Crypto التي يمكن عرضها علنًا على Ethereum Blockchain DAI وهي أكثر من المعنى المضمون إذا قمت بحبس وديعة بقيمة دولار واحد الأثير، يمكنك اقتراض ستة وستين سنتًا من DAI. بمجرد أن ترغب في استرداد الأثير الخاص بك ، ما عليك سوى سداد مبلغ DAI الذي اقترضته وسيتم تحرير الأثير. إذا لم يكن لديك أي إيثر لتغلقه كضمان ، فيمكنك فقط شراء DAI في البورصة لأن DAI أكثر من اللازم.

حتى إذا أصبح سعر الأثير شديد التقلب ، فإن قيمة اللوت Eth تدعم مؤشر DAI في التداول. من المرجح أن تظل عند نسبة 100 في المائة أو أكثر ، في جوهرها ، تعد عملة DAI المستقرة أيضًا عقدًا ذكيًا موجودًا على منصة Ethereum. وهذا يجعل DAI عملة مستقرة لا مركزية حقيقية ، لا يمكن إغلاقها أو مراقبتها. ومن ثم ، فهو شكل مثالي من أشكال المال لخدمات DeFi الأخرى التي أصبحت الآن نظامًا ماليًا لامركزيًا يتمتع بأموال لامركزية مستقرة.

التبادل اللامركزي

حان الوقت لإنشاء بعض الخدمات الإضافية. حالة الاستخدام الأولى التي سنناقشها هي التبادل اللامركزي ، أو DEX باختصار ، تعمل Dex وفقًا لمجموعة من القواعد أو العقود الذكية التي تسمح للمستخدمين بشراء أو بيع أو تداول Cryptocurrency Eth تمامًا مثل DAI. إنهم يقيمون أيضًا على منصة Ethereum ، مما يعني أنهم يعملون بدون سلطة مركزية. عندما تتداول على dex ، لا يوجد مشغل صرف ، ولا تسجيلات ، ولا تحقق من الهوية ولا رسوم سحب.

بدلاً من ذلك ، تقوم العقود الذكية بفرض القواعد وتنفيذ الصفقات والتعامل مع الأموال بأمان عند الضرورة. أيضًا ، على عكس البورصة المركزية ، غالبًا ما لا تكون هناك حاجة لإيداع الأموال في حساب الصرف قبل إجراء التجارة. هذا يزيل المخاطر الرئيسية المتمثلة في اختراق البورصة ، والتي توجد لجميع البورصات المركزية. لكن نطاق الخدمات المالية اللامركزية لا يتوقف عند هذا الحد. دعنا ننتقل إلى خدمات أسواق المال اللامركزية التي تربط المقترضين بالمقرضين.

 

الإقراض اللامركزي

المركب عبارة عن Dapp للاقتراض والإقراض يعتمد على Ethereum مما يعني أنه يمكنك إقراض Crypto وكسب الفائدة عليه. بدلاً من ذلك ، ربما تحتاج إلى بعض المال لدفع الإيجار أو شراء البقالة ، ولكن الأموال الوحيدة التي لديك هي Cryptocurrency Eth. إذا كان الأمر كذلك ، فيمكنك إيداع عملاتك المشفرة كضمان والاقتراض مقابلها.

تقوم المنصة المركبة تلقائيًا بربط المقرضين بالمقترضين وتفرض شروط القروض وتوزع الفائدة. أصبحت عملية كسب الفائدة على Cryptocurrency شائعة للغاية في الآونة الأخيرة ، مما أدى إلى ظهور مصطلح الزراعة الإنتاجية ، وهو مصطلح يُعطى للجهود المبذولة لوضع أصول Crypto في العمل أثناء السعي إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من العوائد. يمكنك إلقاء نظرة على الوصف أدناه هذا الفيديو لبعض مشاريع DeFi الأكثر إثارة والتي يمكنك البدء في استخدامها اليوم. حتى الآن لدينا عملات لامركزية مستقرة ، والتبادلات اللامركزية وأسواق المال اللامركزية.

 

ماذا عن التأمين اللامركزي؟

كل هذه المنتجات المالية الجديدة تنطوي بالتأكيد على بعض المخاطر ، والتي سنغطيها قريبًا. فلماذا لا تنشئ خدمة تضمن أموالي في حالة حدوث خطأ ما؟

حسنًا ، ماذا عن النظام الأساسي اللامركزي الذي يربط الأشخاص المستعدين للدفع مقابل التأمين مع الأشخاص الذين يرغبون في تأمينهم مقابل قسط بينما يحدث كل شيء بشكل مستقل دون أي شركة تأمين أو وكيل في الوسط؟

تعمل خدمات DeFi جنبًا إلى جنب مع بعضها البعض ، مما يجعل من الممكن مزج الخدمات المختلفة ومطابقتها لخلق فرص جديدة ومثيرة. يشبه هذا النوع كيف يمكنك استخدام كتل Lego المختلفة والإبداع في كل ما تريد بناءه.

ومن هنا جاء مصطلح المال. تمت صياغة Legos للإشارة إلى خدمات DeFi. على سبيل المثال ، يمكنك بناء الخدمة التالية من أموال مختلفة من Legos. تبدأ باستخدام مجمع الصرف اللامركزي للعثور على الصرف بأفضل سعر لمبادلة الأثير بـ DAI. يمكنك بعد ذلك تحديد الطوابق التي تريدها وإجراء التجارة. ثم تقوم بإقراض DAI الذي تحصل عليه للمقترضين لكسب الفائدة. أخيرًا ، يمكنك إضافة تأمين إلى هذه العملية للتأكد من تغطيتك في حالة حدوث أي خطأ.

هذا مجرد مثال واحد. من بين العديد من الفرص التي تقدمها DeFi.

 

الآن ، ربما يمكنك تخيل المزايا التي يقدمها DeFi للشفافية وقابلية التشغيل البيني واللامركزية ومجانيًا لجميع الخدمات وتجربة مستخدم مرنة ، على سبيل المثال لا الحصر.

ومع ذلك ، هناك أيضًا بعض المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها. الخطر الأكثر أهمية هو أن DeFi لا يزال في مهده وهذا يعني أن الأمور يمكن أن تسوء. واجهت العقود الذكية مشكلات في الماضي حيث لم يحدد الأشخاص القواعد الخاصة ببعض الخدمات بشكل صحيح ، ووجد المتسللون طرقًا مبتكرة لاستغلال الثغرات الموجودة من أجل سرقة الأموال. إذا قررت اختبار أي من خدمات DeFi الحالية ، فتأكد من القيام بذلك بمبلغ من المال يمكنك تحمل خسارته في حالة حدوث أي خطأ.

 

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تتذكر أن النظام لا مركزي إلا باعتباره أكثر مكوناته المركزية. هذا يعني أن بعض الخدمات قد تكون لامركزية جزئيًا فقط مع الاحتفاظ ببعض الجوانب المركزية التي يمكن أن تكون بمثابة كعب أخيل. من المهم أن تفهم بالضبط كيفية عمل المنتج أو الخدمة قبل الاستثمار فيه ، حتى تكون على دراية بأي مشكلات قد تطرأ.

 

لتلخيص ذلك ، يبدو أن ثورة DeFi قد وصلت إلى مرحلتها المبكرة وستخبر السنوات القادمة ما إذا كانت ستنجح في عبور الهوة إلى التبني السائد.

ليس هناك شك في أن النظام المالي اللامركزي يمكن أن يفيد جزءًا كبيرًا من. وهي تعاني حاليًا من التمييز المالي والرسوم المرتفعة وعدم الكفاءة في إدارة أموالها. هذا كل شيء في حلقة اليوم من برنامج Crypto Whiteboard الثلاثاء.

نأمل الآن أن تفهم ما هو DeFi ، وهو مصطلح يطلق على مجموعة متنوعة من الخدمات المالية اللامركزية التي تهدف إلى استبدال نظامنا المالي المركزي الحالي

أفكار 3 على "Beginner Guide To Decentralized Finance (DeFi)"

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *